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金融科技:中小企业融资新渠道
2017-06-27 06:39   记者李思  
   【上海金融业助力中小微企业发展系列报道】
  融资难、融资贵是中小企业面临的主要问题,而且,目前资金“脱实向虚”情况比较严重,极大制约了中小企业的成长,也给我国实体经济的发展带来了巨大挑战。近年来,中央多次提出要防止经济“脱实向虚”,加快实体经济发展。目前,互联网金融科技类企业的中小企业金融服务成为市场关注的焦点。
  中小企业融资新渠道
  数据显示,我国占企业总量0.5%的大型企业拥有50%以上的贷款份额,而88.1%的小型企业贷款份额不足20%,90%以上的民营中小企业无法从银行获得贷款。中小企业“融资难、生存难、发展难”引起中央高度重视,“鼓励引导和规范民间资本进入金融服务领域”的政策支持也应运而生。
  央行行长周小川曾特别提到,要提高国内中小企业的融资比例,一是灵活运用货币政策工具,针对中小企业贷款占比较高的金融机构实行定向降准;二是加强信贷政策指导,鼓励和引导金融机构加大对中小企业的贷款投放;三是推动银行业金融机构扩大知识产权、股权、应收账款等质押贷款业务规模;四是拓宽中小企业多元化融资渠道;五是加强中小企业信用体系建设;六是推动普惠金融和互联网金融发展。
  事实上,国内各类金融机构早就在积极布局中小企业金融领域,但在实践中仍然存在诸多困难。近几年,随着一些互联网金融科技类企业涉足金融服务,中小企业融资难题逐渐打开局面,这其中包括一些大型金融科技企业推出的供应链金融服务,也包括一些中小互联网公司推出的网络借贷平台。
  融资成本优势比拼
  对于银行来说,安全是信贷业务的首要考虑因素,中小型企业贷款频率高、单笔额度小,相对来说,融资审核过程复杂,审批时间较长,从贷前调查、向核心企业确认信息、签署协议到银行审批,最快也要花费3个工作日到一周的时间。不过,很多股份制银行正在积极运用金融科技打造全新的供应链金融模式,大大缩短了放贷时间。但相比而言,一些互联网金融企业会更重视用户体验。
  从计息方式上,目前,多数银行对于中小企业贷款还是根据贷款数额以及利率确定利息,到期归还本息;互联网金融平台推出的供应链金融产品则一般采取按日计息的方式。对比融资成本后,有企业负责人表示,一些银行对中小企业的贷款审核过程复杂,需要耗费较长的时间和较高的资金成本,一旦这些成本通过利率转嫁给中小企业,可能超出中小企业的能力。但一些互联网金融平台搭建好前期的大数据分析和风险模型后,加大固定成本投入,每一单的变动成本几乎为零,从而降低了每个企业的融资成本。
  以京东金融为例,据介绍,其针对中小企业开发的京小贷,目前已可做到全程线上操作、1秒放款、随借随还;同时,中小企业通过京小贷申请贷款,按照每日利率进行计算,企业可根据自身实际情况随借随还,方便灵活。比如,京东金融的供应链金融保理产品——京保贝,因为能随借随还、按天计息,对于商户来说,实际利息支出要比按年借款低很多。例如,一个商户借贷500万元,按照6%的年化利率,一年利息支出30万元,但如果商户实际只需用款3个月,在京保贝上则仅需支出11.25万元利息,节省了超过一半。
  “对比来看,银行推出的供应链金融产品安全性高,但融资成本较高,计息方式不够灵活,准入门槛较高,基本只有个别极优质企业才能获得相对优惠的贷款。而互联网金融企业推用大数据风控模型,为传统银行覆盖不到的中小企业做风险定价,在用户体验、融资成本、计息方式等方面都具有很大优势。”京东金融相关负责人表示。
  “小贷的产生,最初是由于几百万的淘宝卖家有融资需求,但是没有雄厚的资本或固定资产可做抵押。传统金融机构为这些小微商家提供融资服务不但不划算,而且风险很大。但小微企业非常需要融资,我们开始也尝试和各类金融机构合作,但并不算成功,就决定自己攻克这个难题。”蚂蚁金服CEO彭蕾表示,“我们很早就意识到数据和信用能让金融更容易识别风险。淘宝网从为卖家和买家打分开始,逐渐构建了一套基于数据的诚信体系,推动了电商的发展。卖家和买家在交易过程中留下了大量数据,这些数据使得对商家的风险识别成为可能,并进而成为小贷的依据。由于这个风险甄别体系的存在,蚂蚁金服旗下的网上银行可以在网上申请贷款,自动获得审批,贷款在几秒钟内到位。”
  据彭蕾介绍,蚂蚁金服为小微企业贷款金额不大,平均低于5万元,但累计发放贷款超过4000亿元,帮助了小微企业成长。
  借力金融科技
  事实上,近年来,随着以大数据、区块链、人工智能等技术为代表的创新技术应用于金融服务领域,互联网金融行业已经完成了金融科技方面的升级换代。
  互联网金融企业铜板街CEO何俊认为,为解决中小企业融资难、融资贵的问题,中央出台了包括信贷倾斜、减税等多项政策,但解决这一难题,除了依靠政策优惠之外,还须借力金融科技。
  在何俊看来,网贷公司利用云计算、大数据、移动互联等新兴技术开展普惠金融服务,有利于打破银行信贷等传统金融服务关系中“你予我求”的强弱关系,将互联网平等、共享的精神带进金融服务领域,让信息和资金分配更加平等化,加速破解中小企业融资难题。他说,“互联网金融只是提高金融效率和用户体验的工具,不应被过度神话。相反,应该强调利用科技力量解决传统金融行业的痛点,在用户体验、风险管理、服务效率很多方面提高技术可发挥的空间,用科技改变金融。”
  互联网金融千人会创始会长黄震则指出,缓解中小企业融资难的问题,除了政策性与市场化手段外,新技术形成了新的互联网底层构架,有了这样的构架,就可以进行产品设计和提供服务。他说,“中小微企业通过大数据联网进行数据的处理和风险控制,是人工智能技术在征信和风控方面的应用;而区块链技术中的信任机制利好中小微企业未来的借款;另外,生物识别技术可以确认中小微企业的身份,完成一系列金融服务;新一代无线宽带技术及其应用,也形成了更加高效的数据获取能力,减少了中小企业的自建成本;最后,在信息安全方面,基于大数据的征信评级技术,也为中小企业融资提供了支持工具。通过大数据和云技术,还可以利用场景嵌入技术,让金融机构更加敢于放款,让融资难、融资贵得到很好的解决。”
  “云计算使得金融业务更有效率,成本也越低,这种基于技术能力、数据能力和信用体系为小微企业解决融资问题提供了思路,是中小企业未来的融资方向。”彭蕾说。