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多家上市公司中报窗口期披露减持计划 个股投资谨防股价“闪崩”
2017-09-01 01:15   记者陈健  
   8月以来,在半年报密集披露的同时,多家上市公司大股东也纷纷披露了减持计划。财汇大数据终端显示,截至8月31日,共有172家上市公司大股东披露减持计划,较去年同期的49家大幅增加251%。
  分析人士指出,从对特定上市公司的影响力和信息获取能力来看,重要股东具有明显优势。因此,这些股东的减持通常被视为利空事件,可以影响市场对股价的预期,投资者需要注意减持计划对相关个股的影响。
  利空因素很强
  具体来看,在计划减持股东数量方面,上市公司多氟多有9名个人股东在8月15日披露了减持计划,位居榜首。上述9名股东计划减持数量为486.81万股,占总股本比例的0.78%。此外,光环新网、东睦股份分别有8名股东公布减持计划,正海磁材、博世科分别有6名股东公布减持计划。
  从计划减持股份占总股份比例看,绿盟股份以20.65%的占比高居榜首。资料显示,包括雷岩投资有限公司、Investor AB Limited、联想投资有限公司在内的4名股东,共计划减持16458.14万股。闻泰科技、兆易创新、华自科技、百花村4家上市公司计划减持股份占总股份比例,也分别达到10.17%、8.8%、8.50%、7.41%。
  中泰证券指出,选取所有事件公告日的前后300天的个股累计涨跌幅,可以看到自增持公告发行日起,各事件平均超额回报率稳定向上。而在减持事件发生后,短期超额收益一路下跌,说明减持的确是一个很强的利空因素。
  2017年5 月27日,证监会发布《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》,沪深交易所随即出台了完善减持制度的实施细则。
  对此,银河证券指出,随着制度的完善,可以预计增持和减持所传递出来的信号可能会更直接和具有参考性。
  注意“闪崩”事件
  据中泰证券研究,上市公司高管减持常在牛市或震荡高位卖出套现,如果高管选择在一个很差的时机减持,除了解决个人资金问题等情形,还有可能意味着高管对未来公司预期非常悲观。
  此外,需要提醒投资者的是,在存量博弈的市场下,近期高管大股东减持“闪崩”事件频发。例如,作为《战狼2》投资方的北京文化股价一路高歌猛进,但在减持计划公布后,股价出现了大幅回调。
  财汇大数据终端显示,截至8月30日,沪深两市共有718只股票遭到上市公司股东及高管净减持。其中,净减持金额和股份排名前十的个股有:冀东水泥(333680.66万元、20318.78万股)、巨人网络(262788.01万元、4692.67万股)、分众传媒(262700.03万元、20955.71万股)、三一重工(233637.65万元、31276.79万股)、陕西煤业(216693.60万元、32528.83万股)、同力水泥(187654.44万元、7136.56万股)、恺英网络(183120.01万元、5846.59万股)、大华股份(170793.18万元、10663.50万股)、绿地控股(170747.06万元、19562.94万股)、山东钢铁(167967.33万元、61888.89万股)。展望9月份,市场解禁压力也不小。相关统计数据显示,9月份解禁股数量达290.64亿股,解禁数量为年内最高。从解禁股数占当前自由流通市值的比例来看,重庆燃气达到897.55%,均是首发原股东限售股份;福斯特为476.29%,同样是首发原股东限售股份;龙宇燃油为359.12%,是定向增发机构配售股份。
  不过,平安证券表示,A股市场在2017年下半年以来的解禁规模加大,其中首发解禁的规模比例显著上升。但预计在减持新规下,解禁规模压力会相应有所缓解。
  南方大数据300成立以来收益突出
  距离2015年6月份的股灾已经过去两年多,尽管股市之后走出震荡修复行情,但目前点位远没有达到之前的高位水平。而期间成立的权益基金至今业绩还是冰火两重天。其中,成立于2015年6月24日的南方大数据300凭借独特的产品设计优势和扎实的管理水平取得了不俗业绩,为投资者赚取了稳定的超额收益。万得数据显示,截至8月25日,该基金在成立以来的各年份均能跑赢业绩比较基准,在获取超额收益方面展现出不俗实力。
  华泰柏瑞量化阿尔法强势登场
  随着上证指数顺利突破3300点大关,权益类基金重新回到了投资者的视线中。据悉,华泰柏瑞基金旗下首只全市场、全风格选股的量化基金——华泰柏瑞量化阿尔法于9月1日全面登陆中建工交招及民生银行各大渠道。
  据了解,该基金是华泰柏瑞量化团队的又一力作,该产品采用Max Alpha(超额收益最大化)策略,不再局限于跟踪某一指数,而是在全市场灵活选股,捕捉超额收益。也就是说该产品整体限制更少,选择最能抓取超额收益的因子,预期收益率或可更高。