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外资私募“抢滩”A股势头不减 2019年投资前景乐观

发布时间:2019-01-10 22:46

作者:记者田忠方

  2019年,外资私募布局A股步伐未见停歇,新年首周,便有3只外资私募完成备案。行业专家表示,经过2018年的调整,A股整体估值水平在全球处于相对偏低位置,加之海外市场金融资产增速放缓,国内市场日渐受到全球资产管理公司的青睐。
  外资私募持续布局
  据中国基金业协会(下称“中基协”)公示信息显示,1月2日,毕盛(上海)投资管理有限公司旗下的毕盛狮惠私募证券投资基金完成备案;同日,元胜投资管理(上海)有限公司旗下的元盛中国多元化金选五号私募基金也完成备案;1月3日,霸菱海外投资基金管理(上海)有限公司旗下的霸菱全球信用债债券私募基金完成备案。此外,桥水、元盛、未来益财等外资机构于2018年登记成为私募证券投资基金管理人,陆续发行了备案新产品。
  相关统计显示,截至1月10日,外资私募机构已完成28只私募产品的登记备案,投资策略涉及主动选股、债券、量化、绝对收益等多种类型。Vanguard集团董事总经理、亚太区首席经济学家王黔对《上海金融报》记者表示,A股市场是全球金融市场的重要组成部分,也是全球投资组合的重要风险分散因素之一。中国经济长期依然向好,A股可为全球投资者带来稳定的长期回报。
  “中国股市大跌后投资价值不断凸显,估值较为合理,因此,当前外资基金布局A股的可能性越来越多。”王黔同时指出,不过,进入A股市场后,有的投资者会选择长期的战略性投资,但也存在部分投资者入场后短期便离场的可能性。
  此外,王黔进一步表示,外国投资人进入A股,能带来长期资金及成熟的投资理念,对A股市场的进一步成熟、降低A股波动性等方面都存在利好作用。
  2019年私募乐观看市
  中基协日前发布数据显示,截至2018年底,协会已登记私募基金管理人24448家,管理私募基金74642只,规模达12.8万亿元。其中,私募证券投资基金(含顾问管理)约2.2万亿元,私募股权、创投基金8.6万亿元。
  另据万得数据统计,截至1月9日,共有9225只私募基金披露了2018年底的基金净值数据。数据显示,2018年A股市场表现并不理想,沪深300全年跌幅达25.31%,各类策略私募基金平均回报多为负收益。其中,股票多头策略基金平均收益率为-15.65%,跌幅远超其他策略类基金,股票多空策略基金平均收益率为-13.56%,组合基金策略平均收益率为-8.07%,宏观策略基金平均收益率为-6.55%;不过,管理期货策略基金平均收益率最高,达7.16%,其次是债券策略基金,平均收益率达0.68%。
  沪上某私募基金高管对《上海金融报》记者表示,“管理期货策略基金整体业绩优于其他策略基金,与其交易方式灵活、行情相对独立于股市密切相关。未来,随着股指期货逐步放开,以及更多期货、期权品种的推出,管理期货策略的市场关注度、接受度会进一步增强,收益度、稳定度也会增加。”
  在规模方面,据中基协数据统计,在管理规模50亿元以上的私募中,九章资产以约4%的小幅优势领先第二名明汯投资,位居第一,平均回报达33%;在管理规模20-50亿元的私募中,上海磐耀资产位居第一,致诚卓远投资、东航金控分列第二、第三位,三家平均回报达27%;在管理规模10-20亿元的私募中,熵一资产位居第一,涵德投资、久期投资分列第二、第三位,三家平均回报达26%;在管理规模1-10亿元的私募中,大禾投资位居第一,远澜信息、量道投资分列第二、第三位,三家平均回报达58%。
  虽然2018年私募基金整体表现并不理想,但对于2019年行情,多数私募机构较为乐观。高溪资产合伙人陈继豪指出,从估值角度看,多数股票再度大幅杀跌的可能性不大,因此,2019年或许会出现众多结构性市场机会;重阳投资认为,随着企业盈利优劣分化和市场利率信用利差的扩大,行情将从2018年的结构性收敛转为2019年的结构性发散,且结构性发散行情存在超预期可能,建议关注科创、现代服务业、消费品及弱周期行业龙头等公司。