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前三季度亏逾5% 沪港深基金“哑火”

发布时间:2018-10-11 22:39

作者:记者田忠方

  与去年权益类市场的气势如虹形成鲜明对比,今年资本市场“寒风凛冽”,A股和H股均大幅回调,沪港深基金亦遭重创。数据显示,截至三季度末,321只沪港深基金今年以来平均回报率为-5.76%。其中,244只产品出现负收益,平均净值跌幅达8%。
  港股回调是主因
  据统计,截至三季度末,在244只出现负收益的沪港深基金中,95只产品净值跌超10%,3只产品净值跌超20%。其中,东吴双三角C单位净值下跌23.27%,排名垫底;东吴双三角A、富国成长优选三年定开分列倒数第二和第三。与此同时,前三季度实现正收益的沪港深基金产品平均收益率也仅为1.5%,收益率超过5%的产品只有5只。
  “今年前三季度沪港深基金表现不佳,主要原因是港股市场回调。”沪上某大型私募公司高管对《上海金融报》记者指出,“去年权益市场表现不错,开启一波牛市并延续至今年初,而港股市场表现尤为抢眼。因此,不少沪港深基金在去年收益率很高的背景下保持高仓位运作,尤其是一些偏股型基金,港股配置过半。而在多因素共同发酵的影响下,港股权益市场开始回调,保持高仓位的沪港深基金收益率下行在所难免。”
  今年国庆长假期间,港股创下2009年以来同期最大跌幅。广发证券研报指出,港股下跌的背后,有多方面值得重视的问题。首先,PMI数据不及预期,基本面担忧增加;其次,美债收益率快速上涨;再次,美墨加协议为中美关系增加变数、意大利债务风险等因素压制市场风险偏好。
  截至10月11日收盘,香港恒生指数报25266.37点,跌幅达3.54%。与此同时,部分受沪港深基金青睐的个股标的同样表现不佳。例如,截至10月11日收盘,腾讯控股收于267.0元,跌幅达6.77%,较年内高点跌约45%,连续第10个交易日下跌,创上市以来最长连跌纪录。
  吸引力犹在
  “虽然前三季度沪港深基金整体表现不好,但规模仍不断增加。”上述私募高管指出,当前A股和H股同处估值底部区域,且沪港深基金投资较为多元化,投资范围较广,可同时分享多地投资回报。因此,沪港深基金的吸引力仍存。
  相关统计显示,截至10月11日,沪港深基金总体规模已达2462亿元。而今年年初,其总体规模仅为1153亿元,规模增长明显。
  “港股市场发展逾百年,已成为国际金融市场中的重要组成部分。其监管制度等相关配套建设已成熟稳定,而且港交所仍在不断进行制度改革,以吸引优质企业上市,小米、海底捞等优质企业接踵在港股挂牌,优质标的的存在增加对资金的吸引力。”北京某资管公司投资总监对《上海金融报》记者指出,“今年虽然权益类市场不好,但南下资金规模很大,说明优质投资标的吸引力很高。”
  10月10日,香港特区行政长官林郑月娥在其任内第二份施政报告中指出,今年4月港交所推行了新的上市制度,今年在港上市的新股集资活动继续秉承过去的良好势头。截至9月,港股的集资总额超过2380亿港元,暂为全球第一。