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商业养老险市场亟待多样化
2017-09-01 01:15   记者李茜 

  随着老龄化在全球的蔓延,"老有所养"正成为世界范围的难题。近日,荷兰全球人寿保险集团发布了《2017年全球居民退休准备调查》,结果显示,2017年,全球居民退休准备指数为5.92分,尚未达到6分的及格线,表明全球居民的退休准备仍处较低水平。而中国居民退休准备指数的得分为6.3分,较去年的6.0分有所增长。不过,尽管我国的居民退休准备指数有所提升,但养老财务保障方面,中国居民却过多依赖政府手段和补贴,个人商业养老保险亟待发展。
  中国养老过多依赖政府手段和补贴
  据介绍,我国和许多国家一样,养老保障体系大致由"三支柱"模型组成,即由政府、雇主和个人共同构建。
  根据报告,全球受访者这样切分自己未来的"退休养老蛋糕":46%的退休收入来自政府,24%来自雇主,剩下的30%来自个人储蓄和投资。而在养老财务保障方面,中国居民过多依赖政府手段和补贴,占比40%。报告进一步指出,在这一"蛋糕切分"中,政府所占比例过高,个人和雇主所占比例亟待提升。为此,个人须拥有一份书面养老计划,尽早开始储蓄,培养良好的储蓄习惯。不过,目前来看,全球受访者中只有14%的人拥有一份书面养老计划。而这一数字在中国甚至只有9%。
  对此,有分析人士表示,调查报告显示的养老资金来源令人担忧,国家不能一家独大,而企业所发挥的作用并不足以支撑国民养老局面,因此,企业和个人层面亟待发力。
  国内商业养老险产品需更多样化
  近年来,国人商业养老保险占比较低的现状,已成为社会关注的热点议题。
  除了政府进行整体的制度顶层设计之外,业界也呼吁国内保险公司开放更多的商业养老险产品,满足人们的不同需求,并繁荣市场。
  中国社会科学院世界社保研究中心主任郑秉文表示,国内应建立完善老年人综合养老保障计划。针对老年人养老保障需求,坚持保障适度、保费合理、保单通俗原则,大力发展老年人意外伤害险、长期护理保险、老年人住房反向抵押商业保险等。
  记者了解到,与国外成熟保险市场相比,国内商业养老保险产品的丰富程度有待提升。以美国为例,在第一支柱养老方面,实行的OASDI计划也就是社会养老计划,是现收现付制,资金主要来源于雇主和员工缴纳的社会保障税。第二支柱职业养老金方面,60%私人企业都会提供固定缴款计划(Defined Contribution Plan),401计划是最普遍的,采用递延式纳税机制。
  所谓401计划,指的是企业为员工设立专门的401K账户,员工和企业每月各自向账户存入一定比例的资金。员工退休时可以选择不同方式领取这笔资金。员工每月从工资中拿出的用于存入养老金账户的钱和企业为员工缴纳的钱都是免税的,但员工在退休后取养老金的时候需要纳税。而在个人养老方面,除了401计划外,还有一些其他有税收优惠的商业个人养老金计划。
  此前,国务院发展研究中心金融研究所教授朱俊生也表示,国内商业养老保险的有效供给不足。我国个人养老年金产品单一,难以满足多样化的市场需求。同时,由于市场退出机制不健全以及监管部门的"保护性干预",一些保险公司缺乏硬性的市场约束,对行业声誉构成损害,在一定程度上抑制了商业养老保险的有效需求。另外,保险业的资产管理能力尚存在不足,对于商业养老保险账户积累资金保值增值的效率有待提升。
  为此,朱俊生建议,寿险业要转变发展理念,以保障功能为基础,风险管理与财富管理相结合,推动行业的转型升级。要以养老险为主导性业务,在税收优惠政策的支持下发展,为客户和社会创造价值,成为养老金体系的重要组成部分。寿险公司要加强产品创新,满足与适应多样化的养老保障需求。同时,以市场化为导向,拓宽保险资金运用渠道,提高资产管理的能力和效率,增强商业养老保险的竞争力。