当前位置:首页 >> 专栏访谈
宜信公司创始人、CEO唐宁: 金融科技引领财富管理市场发展
2017-08-11 06:54   记者马翠莲 


  在日前举行的中国财富管理系列论坛上,宜信公司创始人、CEO唐宁接受记者采访时表示,金融科技的迅猛发展,将给中国财富管理市场带来积极变化和深远影响。
  1金融科技具有普惠性
  近年来,随着中国金融科技市场迅猛发展,中国金融科技企业快速走向国际化、全球化,引领全球行业发展成为趋势。有业内人士甚至认为,中国在金融科技方面目前已经超过美国。
  对此,唐宁认为,中美两国金融行业处于不同的发展阶段,科技创新、模式创新对于美国的金融起到更多作用是“锦上添花”。而中国由于在金融体系、金融服务等方面相对还有更长的路要走,所以金融科技起到了“雪中送炭”的作用。
  “以网贷行业为例,由于美国征信体系比较健全,公民都有自己的信用评分和信用评级,在美国开展网贷业务需要解决的问题与中国就很不同。”唐宁说,在中国,目前网贷业发展面临巨大挑战,与美国的发展程度相比还有距离,未来几年希望中国能够在征信体系建设方面取得突破。
  在财富管理领域,唐宁认为情况类似。“比如资产配置这个理念,如果到美国去,你会发现,无论是上了年纪的理财者,还是新一代的理财者,大家都可以接受,但是在中国,资产配置这个词是非常非常新的,这也说明在资产管理方面,中国还有相当长的路要走。”
  同时,唐宁表示,金融科技目前正在全力推动普惠金融的发展。他认为,支付和网贷在中国是发展较为成熟的两个领域,“网贷的主要覆盖人群是兼职创业的工薪阶层、小微企业主、参加职业培训的大学毕业生以及农村的贫困农户,为了帮助这些传统金融没有有效覆盖的人群建立信用、获取资金,起到了十分重要的推动作用。”
  “此外,众筹平台未来将大有发展。”唐宁着重提出,众筹对于“双创”对象、创新创业企业找到天使投资人具有十分大的作用和助力。同时,对于国内天使投资人群体的壮大也有十分重要的意义。
  唐宁还表示,金融科技领域中的保险科技、区块链技术支撑、监管科技的各种应用,都能够更加完善地解决未被传统金融所覆盖的人群和机构的需求。“所以,其普惠性是十分明显的。”
  “国内的金融科技从无到有、从小到大,无论是普惠金融还是财富管理,宜信都与科技进行了融合。”唐宁表示。
  “如何兼顾创新与监管之间的关系,是当前金融科技行业监管最关键的问题。”在谈到监管问题时,唐宁指出,金融业务有十分巨大的风险属性,并且金融的社会性也十分强,风险外溢性强。“企业如果想要做金融,就必须要有金融底蕴,对于防控风险、监管金融有十分深刻的认识。”
  2智能投顾市场方兴未艾
  “线上的私人银行”、“机器人理财”……继P2P之后,目前,金融与科技又结合出了一个很热的新名词“智能投顾”。除了弥财、蓝海智投这类智能投顾创业公司,京东金融、宜信财富也在提供智投服务,交行、招行、浦发银行、光大银行、广发证券这些传统银行或券商也纷纷推出智能投顾服务。
  “目前中国智能投顾市场处于起步阶段,中产阶层、大众富裕阶层需要资产配置这一服务理念,现阶段投资者还需要教育。”唐宁认为,中美在智能投顾方面最大的差距,不在技术,而在资产配置理念。
  “中国的很多技术已经在世界处于先进地位,目前整个金融科技创新的关键不在技术,而在于对客户需求,尤其是客户未感知到的隐性需求和长期需求的洞察,并通过技术创新、模式创新更好地满足这些需求。”对于智能投顾的未来,唐宁表示,中产阶层、大众富裕阶层需要通过智能投顾的方式进行资产配置。唐宁整体上看好中国资本市场,原因在于底层资产质量越来越高、监管环境越来越好、工具越来越多,未来,权益类投资是市场发展的方向。
  “但是,智能投顾行业在中国刚刚起步,大提速发展不一定是好事,要一步一个脚印,用户理财观念转变是关键。”
  唐宁还比较了智能投顾和量化策略的不同。他表示,量化策略是用机器算法,通过用数据挖掘去找出大幅度战胜市场的投资策略,是一种投资机会。这其中有很多的金融工具,具有很高的门槛。“而智能投顾是以资产配置为中心,把一些大类资产放入资产配置之中,根据用户风险偏好生产风险组合。”
  “过去一年,全球资本市场经历了剧烈动荡,宜信海外投米RA通过智能算法优化配置全球ETF投资组合,在这一年中为投资人获取了2.55%-11.48%的稳健收益。99.6%的在投用户都取得了正收益。”唐宁表示。
  唐宁认为,中国智能投顾市场或将在未来3-5年迎来超越美国市场的快速增长。从需求端看,国内市场居民财富加速积累,财富管理观念转型加速,且经过互联网金融数年的渗透已产生了较好的线上理财基础;从供给端看,除了独立创业公司外,大型金融机构、互联网企业也纷纷入局智能投顾,对于加速市场教育和做大行业规模将产生显著的促进作用。依托海量数据和先进模型搭建的智能产品,将对传统投顾服务能力形成有益的补充,帮助其打造更高效的投资决策和更优质的用户体验,从而加速抢下投资者并有效提升竞争力。
  3财富管理“三大锦囊”
  “未来十年、二十年,中国财富管理行业高净值人士、超高净值人士的投资理财和幸福生活与过去十年、二十年有很大不同,面临诸多挑战。”唐宁总结了财富管理市场未来五大发展趋势:第一,从固定收益到权益类;第二,从短期投机到长期投资;第三,从中国到全球;第四,从单一产品、单一项目、单一机会到资产配置;第五,从一代创富到二代创富。对此,他也给出了赢在未来的“三大锦囊”。
  首先,以母基金的方式进行长期投资。“中国的新经济增长潜力无限,包括健康医疗、教育、消费升级、大数据、云计算、互联网+、AI、人工智能等,那么高净值人士应该如何拥抱新经济呢?”唐宁表示,一是企业要数字化、互联网化,要与科技接轨,提升客户体验;二是要通过投资拥抱新经济,“用母基金的方式去投资新经济,是中国高净值人士拥抱新经济、拥抱未来增长的必由之路”。
  唐宁认为,首先,资本市场投资的正确打开方式是:第一,在风险可控的基础上追求回报可期,即首先追求对于资本和购买力的保值,追求长期稳定的回报;第二,重在参与,避免择时,同时全程参与市场;第三,以跨地域国别、跨资产类别、以母基金方式超配另类资产的资产配置“黄金三原则”为核心进行资产配置;第四,放长视野,只有坚持长期投资才能以更高的可能性实现风险可控收益可期。
  其次,与专业机构携手扬帆出海。“未来高净值人士在规划自身企业、家庭发展以及资产配置方面,一定是在全球层面上进行布局,在世界范围内寻找好的资源、伙伴、产品、技术等。”唐宁表示,“高净值、超高净值人士一定要通过与专业机构合作,打开自己的视野,努力学习,在全球范围内获得各种机会。”唐宁认为,对于投资者来说,要有对于财富管理机构的识别能力,以及对于财富管理机构所推荐的配置产品的判断能力;对于财富管理机构来说,需要瞄准客户长期的、真实的、正确的需求,并且围绕客户需求打造相应的投资能力、国际化能力、科技能力等。
  最后,通过家族信托实现财富传承。“中国的超高净值人士已经进入到五六十岁的年龄段,需要考虑二代传承、企业接班的问题。”唐宁表示,“传承是几乎每个超高净值人士的家庭必须要解决的问题,而家族信托将会是超高净值人士未来传承的一个标配。”
  日前,波士顿咨询公司(BCG)发布了一份名为《中国财富传承市场发展报告:超越财富承启未来》的报告指出,初步估计,未来五年,中国步入财富传承期的超高净值客户家庭数量(年龄超过50岁且家庭可投资金融资产在3000万元以上)将增长至22万户,拥有的总可投资金融资产超过20万亿元人民币,以及可能数倍于此的投资不动产和企业股权。特殊历史时代赋予了中国超高净值家庭财富传承的独特性和复杂性,特别体现在家业不分、家事复杂、代际差异明显、海外资产安排等四大“中国特色”问题上。未来,这些资产将面临紧迫的传承安排或重新配置需求,中国财富传承市场大幕正在拉开。
  唐宁认为,“财富传承需求主要解决的是把传承的目标资产实现很好的隔离保护,不受家庭、事业潜在纠纷的影响。能够做好相应的税务规划,进行较长时间的投资,在便利传承方面,也会有相应的机制。因此,家族信托是必选的一种方式。”
  “无论如何,财富管理在金融科技的助力下,可以获得更大的发展空间。”唐宁说。