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银行业“三三四”整治显成效
2017-08-22 05:15   记者周轩千  
   “牵住”三个“牛鼻子”
  在日前举行的“银监会近期重点工作通报”通气会上,银监会有关负责人在肯定前一阶段治理市场乱象、防范金融风险所取得成绩的基础上,对下一阶段监管进入“治理期”的严肃态度、工作方法和治理重点进行了明确。
  三个“牛鼻子”整治
  取得阶段性成效
  今年,银监会组织全国银行业金融机构和各级监管机构开展“三违反”(违反金融法律、违反监管规则、违反内部规章)、“三套利”(监管套利、空转套利、关联套利)、“四不当”(不当创新、不当交易、不当激励、不当收费)等整治银行业市场乱象的专项治理工作。
  此次通气会上,银监会现场检查局副局长李琳表示,“银行业金融机构的自查已基本结束,各级监管机构的检查也接近尾声,我们正在收集、汇总、分析各方面的情况。总体来看,专项治理工作已取得阶段性成效,一些风险隐患得到妥善化解,一些苗头性问题得到及时解决,一些问题机构和责任人员得到严肃查处,为防控金融风险、规范金融秩序、维护金融稳定发挥了积极作用。”
  银监会审慎规制局局长肖远企表示,“当前银行业市场乱象最突出的三个领域是同业、理财和表外业务,所以我们一开始就紧紧抓住这三个‘牛鼻子’。”“通过治乱象,目前银行业经营趋于规范,银行业资金脱实向虚的势头得到初步遏制。”
  据介绍,上半年银行业同业资产、同业负债规模双双收缩,这是2010年以来首次。同时,自开展市场乱象综合治理以来,银行业金融机构理财产品余额累计减少1.9万亿元,6月末理财产品余额28.4万亿元。理财产品余额同比增速降至“个位数”,较去年同期大幅度下降35个百分点。特别是同业理财较年初减少2万亿元,同业理财减少最明显,这是抓主要矛盾的结果。理财中的委外投资较综合治理前减少5300多亿元。委托贷款余额连续减少。
  “采取综合治理措施后,银行业主动压缩表外规模,部分表外资金转回表内,这从贷款增速的提高可以看出来。”肖远企表示,“上半年银行业金融机构各项贷款余额123.5万亿元,同比增长13.2%,增速快于同期资产增速1.7个百分点,这也是2015年以来首次。上半年新增各项贷款8.8万亿元,占同期新增资产比例80.9%,较去年同期大幅度提高36.2个百分点。”
  目前已披露的上市银行半年报,也多少显露出监管对三个领域相关业务的影响。例如,上半年招行理财业务资金余额较上年末下降10.5%,至2.13万亿元,继续在商业银行中排名第二。中信建投银行业首席分析师杨荣称,招行理财业务增速放缓,符合监管要求。他还测算出招行6月末的委外杠杆率为119.42%,较上年末下降5.45%,“风险整体可控”。兴业证券的吴畏等分析师指出,招行由于业务优势和战略定位,受到上半年监管影响较小,规模扩张远高于股份制商业银行整体,接近大型银行水平,且结构性调整更为积极。他们分析称,在资产端,招行一季度主要压缩了同业资产,二季度压缩了非标投资;在贷款中,招行制造业、信息服务业贷款规模缩小,房地产贷款占比下降,批发零售、租赁、商务服务和公共事业贷款占比提升。
  就招行、华夏银行、平安银行和宁波银行上半年新增信贷投向结构而言,华创证券分析师张明认为,“制造业的紧缩依然持续,区域制造业出清较好的宁波银行率先反弹;而近两年将信贷大幅转向零售的做法出现逆转,平安银行转向零售的趋势最明显,零售标杆招行零售信贷占比大幅下降,其中小微贷款绝对额仅微增。大量信贷被投向地产、交运、公用事业、租赁与商务服务业等较低风险的对公领域。”处置风险或“乘胜追击”
  且风险可控
  “值得注意的是,尽管目前这三个领域的治理工作取得一定效果,但监管并没有提出整治已经完成,而是提出‘取得阶段性成效’,并提出‘监管工具箱中的工具比较充足,根据情况拿出来用’。我们认为,监管对前期成绩进行肯定,同时表示监管对实体经济的负面影响较小,未来的支持力度大,因此金融去杠杆基调不发生根本转变的环境下,监管可能会乘胜追击,继续强化监管效果。”华创证券分析师周冠南表示。
  “整体来看,银监会对当前监管的进展相对满意,但未来相应的政策、文件仍会陆续出台,整改工作仍会推进,监管因素仍对市场构成一定的压力,所不同的是,会更注重与市场的沟通、反馈,也会提前释放政策信号。”天风证券固定收益首席分析师孙彬彬表示,这在具体的监管力度、节奏上都将有所体现,下半年整体而言,监管带来市场尾部风险将降低。
  展望未来,九州证券全球首席经济学家邓海清预计,银行由“自查阶段”过渡至“整改阶段”后,一方面,监管重心可能由之前的同业业务转向穿透式监管,监管重点可能会落脚于“非标”和通道业务;另一方面,以往的金融过度发展与金融乱象已得到纠正,监管政策的落地更多将是对前期自查内容的法规化,增量信息可能不太多。