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中小银行股权缘何不再“吃香”?

发布时间:2019-05-16 23:12

作者:莫开伟

  据媒体披露,包括上市银行中原银行、准上市银行苏州银行在内的多家银行,其股权近日被低价批量拍卖。而2019年开年至今,已有1170次银行股权被拍卖,其中绝大部分是各地区城商行、农商行和村镇银行的股权,尤以农商行为主。出人意料的是,这些中小银行股权被拍卖时大多无人问津,流拍场次高达626次,流拍率为60%。
  中小银行股权曾颇受社会资金追捧,尤其很多民营资本在实体企业不景气的背景下,都想投身金融领域,而拥有银行股权就意味着可分得银行改革发展红利的“一杯羹”。但时至今日,中小银行股权却由“凤凰变乌鸡”,着实让人诧异。究其原因,主要有三方面。
  首先,与中小银行自身经营有很大关系。在实体经济不景气的大环境下,银行经营处于下行通道,中小银行更是举步维艰,不良信贷资产大幅反弹,盈利能力下降,让民间资本,特别是个人投资者对银行股权的看法发生改变,认为不再是只赚不赔的优质资产,对中小银行股权投资的热度大减。
  其次,不少民营企业及个人投资者热衷回报率更高的互金及其他新兴金融业态,觉得比中小银行有发展前途,无形中冷落了中小银行股权。而且,个人金融投资渠道日渐拓宽,除了银行大额存单、结构性存款、理财产品外,还有地方政府发行的债券、中央政府的国债、企业债券,资本市场的股票等,更让很多资金无暇顾及中小银行股权。此外,中小银行股权往往是整体打包,数额动辄上百万、上千万甚至上亿元,让很多个人投资者望之兴叹。
  对中小银行而言,股权拍卖成交率低、流产率高,肯定弊大于利。股权拍卖难,至少对银行经营声誉不利,让社会对中小银行未来前途产生担忧,甚至动摇对中小银行的信心,这对后者吸收存款、发放贷款都会带来影响,使中小银行在经营竞争中陷入更不利地位。不过,这种局面也有一定好处,即社会资金不再向中小银行集中,可促使中小银行收缩资产负债规模,由追求规模扩张向高质量发展的经营战略转型。同时,有利于社会资金流向最需要的领域,为促进金融市场活跃及金融资源流向政府允许的产业领域创造有利条件。
  虽然股权拍卖难,但中小银行仍应勤练内功。一方面,要不断加强经营管理水平,提高风控能力,使信贷资产及中间业务保持高质量增长,将不良率控制在较低水平,将盈利能力提高到更高水平,给中小投资者更多回报,减少股权市场拍卖率,提高中小银行股权的社会声誉。另一方面,当一些中小股东面临债务纠纷或资金困难时,中小银行要及时建立信息对接平台,尽力提供信贷支持,或敦促中小股东之间协商转让,或通过公正机构磋商转让,减少股权向拍卖市场流入的数量。即便流入拍卖市场,也可积极与拍卖公司协商,将股权适当拆分,降低购买的门槛,尽量让个人投资者有能力参与,减少股权流拍率。