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备付金集中交存为支付业正本清源

发布时间:2019-01-17 22:06

作者:盘和林

  根据央行2018年6月发布的《关于支付机构客户备付金全部集中交存有关事宜的通知》,到2019年1月14日实现备付金100%集中交存。目前,包括支付宝、财付通在内多家支付机构对外宣布完成了“断直连”及备付金100%集中交存工作。
  “备付金”是支付机构预收其客户的待付货币资金,以支付机构名义存放在银行。据估计,备付金规模可能超过万亿元,如此体量的沉淀资金让支付机构尝到“躺赢”的滋味,因为仅靠“备付金”的利差就足够其赚得盆满钵满。
  据有关报道,2017年初,备付金利息收入在支付机构总收入中的占比达9.52%,其中,预付卡发行与受理机构占比达22.24%,网络支付机构和银行卡收单机构占比分别为11.26%和1.81%。备付金集中交存后,将不再产生任何利息收入,按照目前年化3%左右的协议存款利率计算,支付机构利息收入将较目前减少约150亿元。
  不过,虽然所有支付机构都将面临收入减少,但对支付巨头而言,因早就开始综合金融服务布局,有丰富的产品体系,支付已非其核心利润部门,盈利(受备付金交存)影响或有限。但对中小型支付机构来说,则意味着在与大型支付机构的竞争中少了盈利来源,或许难以为继。这对于单个机构当然不是好消息,但对全社会来说未尝不是好事。
  首先,支付机构本质上是服务提供商,盈利来源原则上应以其为消费者提供优质服务为前提。但“躺”在备付金上就能获得大笔收入,不免会消磨支付机构进一步提供优质服务的动力。现在,没了备付金利息收入,支付机构将不得不通过产品、业务及服务创新实现盈利和持续发展,这将从整体上提高全行业的服务水平。其次,对第三方支付行业而言,备付金集中交存意味着金融乱象将在一定程度上得到控制。此前,备付金规模巨大、存放分散,一些机构擅自挪用这部分并无所有权的资金,以扩大规模和发展,一旦经营出现问题,将发生严重的支付危机;另有机构违规占用备付金进行高风险投资,万一失败,将直接损害消费者利益。隐患不止于此,还包括被用来办理跨行资金清算、超范围经营甚至成为洗钱通道等。因此,备付金集中交存有利于防范金融风险,保障客户资金安全,促进全行业健康可持续发展。
  此外,有消费者担心“羊毛出在羊身上”,第三方支付机构少了盈利来源,必然会转嫁给企业端或消费者,最终会体现在费率或消费价格上升。其实,由于支付机构服务的消费者数量庞大,就算将这部分损失转移到消费者身上,每个消费者平摊到的费用增加可以说微乎其微。所以,对消费者而言,最主要的影响是资金安全性更高了。
  总之,在备付金集中交存的大环境下,一些中小支付机构可能迫于生存压力退出市场,大机构兼并小机构也会成为常态,行业或将面临重新洗牌。但显而易见的是,备付金集中交存为资金安全提供了权威的衡量尺度,有利于为支付行业正本清源,建立有效的监督机制。随着支付基础设施建设推进,商业银行、清算机构和支付机构等主体的分工将更加明确,从而推动各方共建更高效的服务体系。