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消费金融助力释放消费潜力

发布时间:2018-10-11 22:39

作者:潘晟

  10月11日,国务院办公厅发布关于印发《完善促进消费体制机制实施方案(2018—2020年)》(以下简称《方案》)的通知,进一步放宽服务消费领域市场准入。
  全国共接待国内游客7.26亿人次,同比增长9.43%;实现国内旅游收入5990.8亿元,同比增长9.04%;零售餐饮销售额约1.4万亿元……今年“十一”黄金周期间,品质化、个性化、体验式消费引领潮流,再次彰显了我国消费的巨大潜力。
  应该说,在国内外经济形势日益复杂多变、投资和出口受限的情况下,消费正在逐渐代替投资和出口,成为推动GDP增长的最重要因素。数据显示,从2013年以来,我国消费对经济增长的贡献率一直在50%以上;今年上半年,消费对经济增长的贡献率更达78.5%,比上年同期提高14.2个百分点,消费作为经济稳定运行“压舱石”、经济增长的“主引擎”的作用日益显现。
  当然,虽然我国近年来在扩大消费规模、提高消费水平、改善消费结构等方面取得了显著成绩,但也要看到,当前制约消费扩大和升级的体制机制障碍仍然突出。为此,国务院近日正式发布《关于完善促进消费体制机制进一步激发居民消费潜力的若干意见》(以下简称《意见》),为促进消费提质升级明确了主攻方向。10月11日发布的《方案》明确,在风险可控、商业可持续、保持居民合理杠杆水平的前提下,加快消费信贷管理模式和产品创新,加大对重点消费领域的支持力度,不断提升消费金融服务的质量和效率。
  事实上,随着消费“中国经济增长主引擎”的地位日益巩固,消费金融近年来迎来了快速发展期,特别是2016年政府工作报告指出,在全国开展消费金融公司试点,鼓励金融机构创新消费信贷产品后,消费金融这一“蓝海”市场迎来红利期,成为消费升级的一大助推力。数据显示,2015年以来,消费贷款已然成为我国居民贷款增长的主要部分——从2015年1月的15.7万亿元增加到2018年5月的33.9万亿元,增幅达116%。
  在规模迅速扩大的同时,消费贷款的结构也逐渐改善。从国际经验看,美国消费贷款中房贷和消费贷的比重分别为48%和28%左右。而从整体看,近5年我国消费贷款中75%为房贷,消费贷占比约16%。但2017年以来,短期消费贷款增速快速走高,而中长期消费贷款(主要是房贷)增速明显回落,若这一趋势得到延续,消费贷占消费贷款的占比有望持续上升。
  不过,需要看到的是,在过去一段时期的快速发展过程中,消费金融暴露出一些亟待解决的问题;同时,我国居民部门的杠杆率近几年持续呈上升趋势,潜在的金融风险亦须引起重视。正如《意见》所强调的,要“规范发展消费信贷,把握好保持居民合理杠杆水平与消费信贷合理增长的关系”。从监管层面看,未来需进一步完善顶层设计,如加快建立可共享的数据或征信体系,并在积极稳妥的原则下,加快消费金融公司的批设,培养更多的消费金融供给主体。从行业层面看,入局者也应练好内功,提升经营、风控等各方面的能力,并着力覆盖更多的消费领域,寻找到更好的商业可持续发展路径。展望未来,我们有理由相信,随着相关鼓励消费及金融服务配套措施的陆续落地,消费金融这一“蓝海”市场的前景广阔,将为释放消费潜力提供更大助力。