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外资行在华发展迎“新机”监管层须给创新戴“辔头”

发布时间:2018-09-03 23:53

作者:记者潘晟

  舆情观察外资行在华发展迎“新机”
  上周(8月27日至31日),沪深两市半年报披露工作进入收官时间,包括四大国有商业银行在内的多家上市银行陆续发布上半年“成绩单”。
  作为具有系统性重要地位的金融机构,从净利润整体增速向好,到各类型银行业绩分化;从不良率告别“双升”,到资本充足率与拨备覆盖率承压……银行业半年报所透露出的每一个信息,都成为了聚光灯下的焦点。
  根据上海金融报社舆情组的监测,在《银行中报透视:资管新规下理财量价双降》、《资产质量企稳,多数上市银行告别不良“双升”》、《严监管挑战持续:城商行“中考”显两极分化》等一系列报道中,各家媒体全方位、多角度地剖析了上市银行上半年的经营状况以及未来的发展方向。
  在中资银行回顾半年业绩的同时,外资银行在华发展迎来了新的“机遇之窗”。近日发布的《中国银行保险监督管理委员会关于废止和修改部分规章的决定》,取消了中资和金融资产管理公司外资持股比例限制,实施内外资一致的股权投资比例规则。作为我国金融市场扩大开放的重要举措,自然成为各方关注的话题。
  一方面,有媒体援引专家表态称,“此举为外资投资入股中资银行提供了稳定的政策预期,为内外资创造了统一、公平、透明的规则体系,外资机构在华银行业务将迎‘新机’”、“新的增持时间窗开启,外资机构对于上市银行股权的态度很可能会逐渐转为积极:一方面,目前银行股估值处于历史低位,非常具有竞争力;另一方面,现在多家中小上市银行没有实际控制人且股本总额较小,有意向和实力的外资是有可能实现相对控股的。”
  另一方面,针对外资入股中资机构比例放开会对中资机构造成冲击的担忧,银保监会有关负责人表示,回顾银行业开放历程,外资入股中资银行在我国银行业市场化改革的进程中发挥了重要作用,既通过“引资”增强了中资银行的资本实力,又通过“引智”提升了中资银行的经营管理和风险控制水平,提振了国际市场对我国银行业整体的信心。
  一周热议严管“租房贷”成当务之急
  近期,不断有租客在网上曝出,自己只是租了个房,却背上了一笔“莫名其妙的贷款”。据调查,这种以“贷”养租的模式发生于租房中介,多家知名租房中介均推出了与第三方金融机构合作的分期产品。
  @沣信资本总裁夏凡:在长租公寓市场,消费金融不但降低了租客的房租负担,也同时为长租公寓运营商(多指二房东模式)带来了传统金融机构无法给予的沉淀资金,在合规的前提下,这本是双赢的结果。但问题在于二房东使用资金的方式太粗犷,通过高租金从原始房东那里大规模收房,肆意抬价哄抢原始房源,造成了风险敞口的增大。
  @北京市房地产中介行业协会秘书长赵庆祥:在租购并举的政策背景下,为了解决房屋租赁问题,企业采取一定的金融创新是应当鼓励的。但盲目扩张是会带来风险的,可以考虑建立租赁业务备付金制度,类似于银行存款准备金,各租赁企业按照业务量缴纳备付金,一旦存在风险,就可以从备付金中弥补。
  @中国人民大学重阳金融研究院高级研究员董希淼:“租房贷”的管理是一个空白,并存在一些漏洞。监管部门对商业银行、消费金融公司的个人贷款有很多规定,在用途、受托支付等方面比较严格,对个人住房贷款和首付比例有要求,但对信托公司发放个人贷款的要求并不明确。当务之急是加强对住房租赁企业的管理,如对“租房贷”带来资金沉淀进行托管,减少资金被挪用的可能。同时,还要针对住房租赁贷款出台细则,减少监管套利,降低金融风险。
  @58安居客房产研究院首席分析师张波:“租房贷”的两面性表现非常明显,一方面租房贷作为金融产品可以很好地帮助租户,相比一次性“付三押一”等付租方式,按月分期付租金无疑减轻了首次付款压力;对于长租公寓的运营方来说,可在一定程度上补充流动资金。同时,“租房贷”的风险也不容忽视,一旦运营方资金链出现问题,租赁企业无法按期向房东付款,承租人的权益就会受到影响,甚至被恶意驱赶。更值得关注的风险是,中介或运营方如将上述资金挪作他用,将可能导致未来风险敞口不断扩大,隐患极大。
  “小金”视点监管层须给创新戴上“辔头”
  近年来,“创新”俨然成为最热的关键词,任何领域只要和“创新”沾上边,就瞬间变得高大上起来。特别是在体量庞大的金融领域,可以创新的地方实在太多,但正因如此,在实际操作过程中,稍有不慎,“创新”就可能变了形。
  以近期备受关注的“租房贷”为例,对于企业而言,在合法合规的基础上,通过资本运用实现扩张本无可厚非;而对于租房者来说,“压零付一”的方式的确能减轻经济压力。但从目前情况看,在利益的驱使下,“租房贷”在很大程度上异化为中介机构用别人信用为自己牟利的“锦囊妙计”。
  事实上,不仅是“租房贷”,以P2P为代表的互联网金融在诞生之初,亦被寄予了实现普惠金融的厚望,但前几年的野蛮生长令其脱离了最初的宗旨和定位,成为当前经济运行面临的一大风险。因此,面对层出不穷的创新,监管层必须加强监管制度的建设,给创新带上监管的“辔头”,唯有如此,才能有效避免出现“一管就死,一放就乱”的局面。
  当然,创新和监管并不是“猫捉老鼠”的博弈,而应是互相促进的关系。一方面,完善的监管制度实际上为创新提供了更好的生态环境,让合法合规的“真创新”免受鱼目混珠的“伪创新”的打扰,对创新者而言无疑是一种保护。另一方面,创新的涌现也给监管者提出了更高的要求,倒逼监管理念和监管方式的升级换代,更好地适应市场的需求。
  展望未来,面对创新,监管层一方面应以包容性的理念对“真创新”给予支持和保护;另一方面,要坚持底线思维,对创新行为进行约束和规范,并严厉打击那些打着创新幌子的不法行为,实现创新与监管的动态平衡。