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互联网金融将迎规范发展
2016-03-11 06:21  

  记者李思 

  

  3月5日,国务院总理李克强在政府工作报告中,将“规范发展互联网金融”列入2016年重点工作部分。这是自2014年以来,“互联网金融”一词连续三年被写进政府工作报告,但其口径则由“促进健康发展”变为“规范发展”。而2014年4月正式获得国务院批复,旨在对互联网金融行业进行规范化自律管理的中国互联网金融协会也将于3月下旬在上海正式挂牌。这同时也意味着,2016年是互联网金融监管完善期开局之年

  从“健康发展”到“规范发展”

  今年3月5日,在十二届全国人大四次会议上作政府工作报告中,国务院总理李克强对未来互联网金融的发展指明了新的方向:“规范发展互联网金融。大力发展普惠金融和绿色金融。扎紧制度笼子,整顿规范金融秩序,严厉打击金融诈骗、非法集资和证券期货领域的违法犯罪活动,坚决守住不发生系统性区域性风险的底线。”同时,报告在回顾2015年工作时称,去年积极应对金融领域的多种风险挑战,守住了不发生系统性区域性风险的底线。

  这是自2014年以来政府工作报告中第三次提及互联网金融市场,并且由前两次的“促进互联网金融健康发展”改为“规范发展”。而这些表述指明,国家在政策面上“鼓励互联网金融行业发展”,同时也将对“对互联网金融行业加强监管,规范行业发展”。

  据了解,2015年,互联网金融行业的体量仍旧在不断扩大,行业基本面利好,但随着互联网金融行业发展的深入,一些长期积累的问题集中爆发,股权众筹纠纷、平台跑路等问题愈演愈烈,制定行业规范、规范行业行为的重要性尤为凸显。

  蚂蚁金服相关人士对此表示,互联网金融作为一种重要的金融创新,在对中国经济、金融体系产生积极影响的同时,也面临着各种“伪互联网金融”乱象带来的冲击。因此,对互联网金融建立门槛、正本清源,进行适度监管已经成为全国上下的共识。2016年,互联网金融在推动普惠金融和绿色金融方面将大有作为。而总理的指示,区分真伪,守住底线,为行业健康发展指明了方向。

  拍拍贷CEO张俊在解读本次政府工作报告中指出,在过往的两年,互联网金融在高速发展的同时,也带来了许多问题,最核心的就是风险控制,这是行业长久健康发展的根本。因此,合规的发展会是贯穿2016年的主题。从促进健康发展到规范发展,很明显监管层在对互联网金融观察了近3年后,在保持互联网金融持续发展的前提下,在今年重点关注和推进行业的规范发展,避免出现系统性风险和风险的大范围传导。“决策层做出这样的决策,一方面看到了互联网金融的巨大活力对消费的带动作用,及其在普惠金融上的价值;同时行业爆发的一系列风险事件,也让监管和决策层对互联网金融存在的风险重点关注。”他说,“规范发展也就成为不二选择,一方面要发展,一方面要规范。规范发展是行业所乐见的,互联网金融在前面几年的扩张中,许多不具备风险管控能力,也不是普惠大众的平台混入队伍,随着风险的爆发,大量平台出现问题,导致行业的声誉受损。规范发展的提出,也意味着行业企业将面对从无门槛到有相当监管和合规要求的门槛的转变。”

  小赢理财CEO黄聪表示,“互联网金融发展到现在这个时候,监管的介入恰到好处,过去的一些经验能看得出未来的发展趋势对行业有利。监管可以设定一个比较明确的准入门槛。从美国的实际管理经验来看,建立强大的事中、事后监督机制很有必要。对于不能干、触碰红线的过程,坚决的加以制止和处罚。”

  “目前普惠金融是一个更宽泛的概念,也是决策层最终希望达到的目标,而互联网金融则更多是达到这一目标的一种重要的形式和途径。”网贷之家CEO石鹏峰认为,互联网金融本质并没有问题,是促进达成普惠金融非常重要的途径,也正是通过互联网对金融的真正创新、通过peer

  to

  peer

  去中心化的理念实现金融脱媒、供需直接高效对接,通过互联网信息透明的特点实现全民监督、大数据风控,通过有效的市场竞争机制实现充分的利率市场化,使得互联网金融更好地推动普惠金融的落地,推动中国金融体系和民间经济的健康发展。“而当前互联网金融行业在发现过程中积累了大量偏离本质的不规范行为和现象,甚至还被大量骗子利用,借用互联网金融的名义和形式,行违法犯罪之实,从而导致行业的健康发展秩序受到严重影响和冲击。所以在当下这个节点,整个互联网金融行业都亟待清理和规范,回归其本质,从而实现整个行业得以发展进入到一个更大、更健康、更加可持续的规模和状态。”

  91金融创始人、董事长、CEO许泽玮也指出,这意味着互联网金融在2016年将继续迎来大发展的一年,但是会与以前不同,重在“规范”。可以预见,2016年的互联网金融监管将从2015年的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》、《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》等政策法规的出台,进一步落地执行,并且逐渐延伸到更多细分领域。同时报告中首次明确打击非法集资,许泽玮认为,这也意味着信息披露、牌照获取、负面清单、银行存管、中国互联网金融协会等等一系列监管细则将真正落地,从此互联网金融就从健康发展的主调转化到规范发展的道路上来。

  P2P平台数连续三月负增长

  事实上,记者近期梳理发现,目前,已有不少P2P平台采用关、停、并、转的方式,计划或已经对线下理财门店进行整合或关闭。

  有一些线下理财平台向记者透露,“我们在慢慢关闭线下门店,目前已经关闭了多家,今年上半年还要陆续关闭其他门店。因为,对于线下理财公司来说,真正要整改势必会牵涉大量线下客户,员工、房屋等各方面的处理,并非易事。平均关闭一个店总计损失估算是100万元左右。”

  另有从业者表示,与纯互联网平台不同,线下P2P是重资产、重人力型。所以在这18个月内,线下P2P如何转型,以及在转型中遇到的问题,可能没有那么简单。目前,线下客户大多集中在年龄40~65岁之间,中小城市居多,基本不会也不愿意使用手机APP或者电脑。一旦告知这些客户要关店,理财品可提前赎回也可到期赎回,但这些投资者会有公司要跑路的错觉,这样可能引发声誉危机。”

  据银率网数据库统计,2016年2月全国新成立P2P平台共7家,环比上月大幅减少。截至2月底,全国正常运营平台共2707家,连续三个月负增长。2月份“停业”的平台出现大幅增加。同时,P2P平台的平均年化收益率也出现降低的趋势。2月,P2P平台平均年化收益率为10.92%,P2P项目平均借款周期为189.7天,成交量较上月有较大幅度减少。从各平台的平均收益率分布看,收益率8%

  (含)至12%、12%(含)至16%的平台数最多,占比分别为47.9%、34.4%。同时,收益率在16%及以上的平台数占比依然高达8.3%。

  此外,统计数据还显示,2月份,全国新增问题平台71家。从月度数据看,问题平台数量依然保持高位,而新增平台数量显著下滑,2015年12月以后,问题平台数已连续三个月超过新增平台数,“存量劣汰”阶段将持续较长时间。值得注意的是,2月“跑路、失联”平台占比依然高达50.7%,问题平台

  中“停业”平台占比为

  39.4%,较上月出现了较大

  幅度增加,说明在监管高

  压、业务规范过程中,不少

  P2P平台选择了主动停业。

  银率网分析师对此认为,这是监管加强的情况下,P2P行业逐步进入转型变革、合规发展的新阶段。

  人人贷创始合伙人杨一夫对此预测,2016年网贷行业将进入非常显著的洗牌期,而且洗牌的过程可能会超出一般人的预计,洗牌原因不完全由于监管政策的落地,更多的是市场发展的积累。这一预测得到行业人士的普遍认可。积木盒子创始人、CEO董骏表示,2015年,一些从业者借用互联网金融的名义进行监管套利,败坏了行业在投资者心中的名誉。只有在资金存管、信息披露、牌照获取等合规化领域做得好的企业才能获得壮大空间,因此,未来行业势必将迎来洗牌。董骏预计,以获客为核心的互联网金融1.0时代宣告结束,未来行业发展重心将集中在技术和大数据等应用领域。

  而张俊也认为,接下来,不具备相应能力的平台将退出这个市场,现在已经有许多企业向普惠金融、消费金融转型。

  进一步落实金融监管政策

  在谈及互联网金融的规范发展时,许泽玮也提出,首先,需要尽快将监管政策落地实施,不要存在监管的“空档期”。由于政策细则落实存在一定的时间差,再加上目前的监管政策还是过于宽松,虽然对行业起到一定的威慑作用,但还是让一些不法平台“有空可钻”。

  其次,打造以一行三会、互联网金融行业协会、地方金融局等监管机构为主的巡查体系,加强数据分析,建立互金企业红黑榜,设立预警系统,及时巡查一些“可疑”平台,将P2P行业中最令人担心的“跑路”等违规现象扼杀在萌芽状态。然后,加强全国互联网金融投资者教育,让投资者能够清楚的了解自己的理财行为,和辨别一些不法行为。

  最后,由行业第一线从业人员和专家组成互联网金融专家委员会,积极向行业传达监管政策和监管精神,同时及时反馈行业对监管政策的意见,形成双向及时通畅的信息渠道,同时,对互联网企业经营行为是否违规给出判断,建立常规和突发事件及时通畅的沟通机制。

  其实,针对如何规范发展互联网金融,全国人大代表、上海金融学院副院长陈晶莹也在今年全国两会提交一份建议。她认为,互联网金融要分级监管,集中整治“伪互联网金融”,提高行业准入门槛,扶优逐劣,建立长效机制,促进互联网金融行业健康长久发展。

  其具体措施包括:一是统一立法,制定适用于不同类型市场参与主体的市场规则。加快立法,用立法的方式规范P2P网贷经营者行为,确定其权利义务、负面清单,确立P2P网贷经营者的准入门槛,明确监管部门及其职责,明确市场监管内容与监管程序;由于我国投资者对金融产品认识不够,信息不充分,遭受投资损失的投资者不少,且损失往往难以得到赔偿或补偿。建议将保护投资者合法权益的规定纳入立法中,明确平台必须向出借人以醒目方式提示网络借贷风险和禁止性行为的义务。

  二是建立适度、有效的监管体系。建议在“三会”之上建立一个统一的金融监管机构,即中国金融监督管理委员会(以下简称“金监会”),对金融进行统一监管,包括对银行业、证券业、保险业和其他金融部门和金融市场进行监管。金监会可以针对金融监管真空或重叠采取相应措施,划分各金融监管机构的职责范围,协调各监管机构的利益冲突以及划分监管归属等。

  三是遵循普惠金融的规律,以服务小微、实体经济为宗旨。在具备专业技术能力、大数据能力的基础上,不管是平台定位还是产品设计都必须符合普惠金融规律,借款人的金额应予限制,要做小、做广,尽可能减少中间环节、降低成本,才能真正普惠、服务实体经济。

  四是创新监管方法,建立实时动态监测体系,实现监管的“互联网+”。互联网金融业务量是以往传统金融所无法比拟的,一天产生的数据量可能比传统业务一年还多,且业务灵活多变。这种情况下,如何实现动态监测就十分重要。建议借鉴云计算、大数据等方面的领先行业实践经验,建立和完善数据分析和风险监测系统,实现对风险的及时发现和预警。

  全国政协委员、中央财经大学金融学院教授贺强则建议向市场化征信机构开放数据。他表示,传统征信,主要以金融借贷数据作为征信评价的依据,数据来源是全国各商业银行报送的信贷信息。刚毕业的大学生、蓝领、农民等群体由于缺少借贷记录,没有征信评价,在信用卡申请、贷款等方面无法享受信用带来的便利。

  据悉,在中国,约存在8亿的潜在消费信贷用户。但是,在这8亿人当中,只有3亿有征信数据,没有征信记录的人数多达5亿。贺强认为,这种状况是无法满足互联网金融这种普惠金融发展需要的。

  2015年1月,中国人民银行印发《关于做好个人征信业务准备工作的通知》,芝麻信用、考拉征信等8家机构揭幕中国个人征信市场化进程。芝麻分、考拉分、华道征信猪猪分等信用评分纷纷推出,免押金住酒店、免押金租车、免押金租房、先诊疗后付费等,开始让没有信贷记录的蓝领等也能享受信用的便利。

  清华大学中国与世界研究中心发布《征信系统对中国经济和社会影响研究》报告中披露,中国的企业和个人信息,散见于各职能部门,没有互联互通。数据孤岛客观存在,数据资源获取不易,对于市场化征信机构快速推进信用普惠,促进大众创业、万众创新是个很大的挑战。

  为此,贺强建议政府向市场化征信机构开放公积金、社保、低保、婚姻状况、水电煤、交通违章罚款逾期等居民信息,盘活政府数据。在用户授权的情况下,更好的开展征信服务,让没有信贷记录的人也能得到客观的信用评价,及时地对有信用的人提供各项互联网金融业务服务。

  风险控制、规范发展应成为主旋律

  未来,互联网金融如何规范发展?京东金融有关负责人向记者表示,“其实,在过往的两年互联网金融的发展轨迹中,能很明显的看出注重风险控制的企业才能长治久安。对于整个行业来说,风险控制、规范发展应当成为主旋律。”他说,“京东金融与目前市场上所认知的‘互联网金融公司’最主要的区别有三点:一是京东金融所满足的是传统金融满足不了的新生需求,而不是要与银行、证券、保险等抢生意;二是京东金融不是传统金融产品的互联网渠道,而是要发挥基于大数据的风控能力和风险定价能力,为用户提供更多有价值的、策略化的产品,追求更好的用户体验。三是京东金融要扮演一个底层风控平台的角色,与外界金融机构开放融合,合作共赢。”

  该负责人认为,互联网金融的未来两点很重要:一是金融,强调通过创新来实现金融的普惠。落到互联网金融上,就是用互联网的场景和市场化、大数据化的资源组织方式,让金融能够覆盖到更多的场景和人群。二是风控,用大数据的方法和模型,识别各类风险,精准定价,让风险和收益相匹配,履行投资人适当性制度。真正做金融,而不是没有实体经济的支撑,空做资产池。

  业内人士指出,首先,法律是重要的制度保障。国家十部委出台了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》,明确了各部门对互联网金融的监管责任;人民银行发出了《非银行支付机构网络支付业务管理办法(征求意见稿)》;银监会又公布了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》,进一步对网络支付以及P2P信息平台提出了规范性意见,反映出国家强化对互联网金融发展的监管意愿。同时,行业自制的力量也在形成,业内期盼已久的中国互联网金融协会即将在上海挂牌。中国互联网金融协会由央行条法司牵头筹建,2014年4月正式获得国务院批复,旨在对互联网金融行业进行规范化的自律管理。未来,监管层也将严管P2P平台的信息披露规范,不仅要确保项目信息完整和充分的风险揭示,还应当设立有效的信息披露监管措施,还要形成第三方登记或备案制,以确保信息的真实性与标准化。第二是发展。业内人士指出,“规范不是因噎废食式的禁止,规范是为了更好的发展,大力发展普惠金融是中央支持互联网金融的发展方向。而发展就要求创新。互联网金融这类事物是应运而生的,但未来只有具备核心能力、创造社会价值并良好把握风险的公司才能拥有最大的发展空间。”

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