冷静对待投连热
近期火爆的资本市场不仅带动了基金的繁荣，也催热了沉寂已久的投连险。半年之内，近20家保险公司先后进入投连险市场，吸引得众多投资者跃跃欲试，投连险一夜之间变得炙手可热。面对新一轮的投连热潮，其隐患不可忽视，需要冷静对待。
首先是保险公司偿付能力下降。资本市场牛气冲天，投连险热卖，保险公司在宣传和销售等方面用高投资收益吸引客户。而高投资收益的维系需要大量的现金流投入到资本市场进行运作。在实际操作中，保险公司扩充现金流的途径主要有两种：一是压低保费扩大销量，增加保费规模；二是放宽承保条件，扩大承保范围，具体表现为把投连产品销售给不适合的人群。产品费率的降低和承保风险的扩大均破坏了保险精算的基础———大数法则原理，造成保险公司承保利润下降，甚至亏损。为了弥补亏损，保险公司更加追求高投资收益，由此形成往复循环。由于资本市场存在风险，且风险不为保险公司所控制，投资收益具有不确定性，过于注重保险的投资功能最终会对保险公司的偿付能力造成压力。
其次，消费者进入消费误区。资本市场红火，投连险收益走高，尝到了甜头的保户被投连险的高收益“闪晕”，把投连险和基金相混淆，认为投连险是多了保障功能的基金。其实，投连险全称是投资连结保险，是一种兼具投资和保障功能的人寿保险产品，保费分投资和保障两部分，通过分设账户实现，投资风险由保户承担。虽然投连险确比基金多了一种保障功能，但作为保险产品，保障才是投连险的主要功能，投资只是附加功能而已。众多消费者却是盯着这个附加功能才来购买投连险，就像为了一部手机附带的拍照功能而购买这部手机一样，消费者已在不知不觉中步入了为产品辅助功能支付高成本的消费误区。
为应对投资热潮中的隐患，保险公司需要做到两个清晰定位。首先，要对行业清晰定位。保险的根本功能是保障，应更多注重承保收益，因为承保收益为保险公司自己所能控制。过于关注投资收益而忽略承保收益是一种忘本行为，正如一个手机制造商精心地打造拍照功能而忽视了通讯功能，那么，即使该款手机可与数码相机媲美，也会由于其通讯功能的拙劣而退出市场。其次，要对目标客户清晰定位。投连险是具有投资功能的保险产品，是针对那些已具备基本保障且具有一定风险承担能力的客户的保险产品。把它卖给那些保障水平尚不足且对风险没有任何概念的人群是一种对客户不负责任的行为，同时，这种经营的不专业也会赶走目标消费群，因为他们不愿成为VIP客户而暴露自己的实力。调查显示，市场上投连险经营得最好的是一些中外合资保险公司，而他们的客户具有很强的针对性，客户隐私的保护工作也做得很好。因此，保险公司对行业和客户的清晰定位很重要。
消费者需要冷静对待投连险。一方面，消费者应冷静判别产品性质。投连险是一种复合产品，它的保障功能弱于单一的寿险产品，投资功能弱于单一的金融产品。消费者不要被显性的高投资收益“闪晕”而看不见隐性的保障性能和潜在的风险。另一方面，消费者要冷静审视自己。自己的风险承担能力如何，是否能够承担所购产品具有的风险。自己究竟需要什么，如果是投资收益，那就去购买基金；如果是保险保障，那就去购买单一的寿险产品；如果二者皆有，才应考虑购买投连险，但还要根据自身承受风险的能力调整账户之间的比例以决定各部分功能的强弱。对于以上这些问题，消费者都应冷静对待，审慎思考，只有这样，才能做出理性的选择，使自身收益最大化。
首先是保险公司偿付能力下降。资本市场牛气冲天，投连险热卖，保险公司在宣传和销售等方面用高投资收益吸引客户。而高投资收益的维系需要大量的现金流投入到资本市场进行运作。在实际操作中，保险公司扩充现金流的途径主要有两种：一是压低保费扩大销量，增加保费规模；二是放宽承保条件，扩大承保范围，具体表现为把投连产品销售给不适合的人群。产品费率的降低和承保风险的扩大均破坏了保险精算的基础———大数法则原理，造成保险公司承保利润下降，甚至亏损。为了弥补亏损，保险公司更加追求高投资收益，由此形成往复循环。由于资本市场存在风险，且风险不为保险公司所控制，投资收益具有不确定性，过于注重保险的投资功能最终会对保险公司的偿付能力造成压力。
其次，消费者进入消费误区。资本市场红火，投连险收益走高，尝到了甜头的保户被投连险的高收益“闪晕”，把投连险和基金相混淆，认为投连险是多了保障功能的基金。其实，投连险全称是投资连结保险，是一种兼具投资和保障功能的人寿保险产品，保费分投资和保障两部分，通过分设账户实现，投资风险由保户承担。虽然投连险确比基金多了一种保障功能，但作为保险产品，保障才是投连险的主要功能，投资只是附加功能而已。众多消费者却是盯着这个附加功能才来购买投连险，就像为了一部手机附带的拍照功能而购买这部手机一样，消费者已在不知不觉中步入了为产品辅助功能支付高成本的消费误区。
为应对投资热潮中的隐患，保险公司需要做到两个清晰定位。首先，要对行业清晰定位。保险的根本功能是保障，应更多注重承保收益，因为承保收益为保险公司自己所能控制。过于关注投资收益而忽略承保收益是一种忘本行为，正如一个手机制造商精心地打造拍照功能而忽视了通讯功能，那么，即使该款手机可与数码相机媲美，也会由于其通讯功能的拙劣而退出市场。其次，要对目标客户清晰定位。投连险是具有投资功能的保险产品，是针对那些已具备基本保障且具有一定风险承担能力的客户的保险产品。把它卖给那些保障水平尚不足且对风险没有任何概念的人群是一种对客户不负责任的行为，同时，这种经营的不专业也会赶走目标消费群，因为他们不愿成为VIP客户而暴露自己的实力。调查显示，市场上投连险经营得最好的是一些中外合资保险公司，而他们的客户具有很强的针对性，客户隐私的保护工作也做得很好。因此，保险公司对行业和客户的清晰定位很重要。
消费者需要冷静对待投连险。一方面，消费者应冷静判别产品性质。投连险是一种复合产品，它的保障功能弱于单一的寿险产品，投资功能弱于单一的金融产品。消费者不要被显性的高投资收益“闪晕”而看不见隐性的保障性能和潜在的风险。另一方面，消费者要冷静审视自己。自己的风险承担能力如何，是否能够承担所购产品具有的风险。自己究竟需要什么，如果是投资收益，那就去购买基金；如果是保险保障，那就去购买单一的寿险产品；如果二者皆有，才应考虑购买投连险，但还要根据自身承受风险的能力调整账户之间的比例以决定各部分功能的强弱。对于以上这些问题，消费者都应冷静对待，审慎思考，只有这样，才能做出理性的选择，使自身收益最大化。
