PE信托成“聚宝盆”
市场迎来巨额产业投资信托
日前，中信信托发行了一款套利型投资基金集合信托计划。其中最为引人注意的亮点，就是该项信托的单笔投资最低为1000万元。业内人士表示，这项信托计划的投资者认购起点堪称创下了目前的新高，这也间接反映了人们更倾向于长期投资的理财心理。
据了解，这款名为“中信乾景之B3-0子类”的信托产品期限为6年，是一款PE产品。该产品规模为5至10亿元，产品主要投向有超额抵/质押担保和退出预案的可转换债权投资。
中信信托相关人士表示，这款信托产品的特色，集中体现在投资交易和退出方式的设计上，这种设计充分地表现出信托公司的创新能力。首先，有独特的投资方式设计，投资资金以可转换债权的形式进入，如被投资企业未能如期上市或被并购等，信托计划有权要求该企业偿还可转换债权本息并另外支付较高的溢价。其次，有投资退出预案。再次，对被投资企业或股东到期约定偿还，可转换债权本息和支付溢价提供超额的抵押担保。第四，结构性套利投资连接，根据市场变化，以结构化的不同类型信托单位，对冲风险，增进收益。
PE信托凸现长期投资价值
全球金融危机慢慢开始向实体经济蔓延，股市、房市、债市等市场也萎靡不振，使得以这些市场为投资对象的理财产品吸引力大减。而PE信托有3-5年的封闭期，出于保值的考虑，在熊市时投向固定投资和实体产品的PE，越发受到投资人的瞩目。
据西南财大信托与理财研究所统计数据，今年上半年信托公司推出的PE信托类产品数量已达到21只，而去年一年该类产品还不到20只。该研究所研究员陈巍表示，PE信托门槛并不低，绝大部分产品初始认购额在100万元以上；但由于股市的低迷，很多高端投资者都转向购买PE信托产品，这些产品一发行往往能在3天内完成。
据介绍，典型的PE信托产品走的是Pre-IPO公司股权投资的路子。大部分PE信托产品看好国内的创新型企业，纷纷把目光投向成长行业中最具竞争力的公司，以及价值被市场低估的稳定增长企业。PE信托通过帮助这些被投资企业在各自行业中建立领先地位，以求取得最低风险下的最大收益。
PE信托计划收益的主要来源包括：所投资股权的买卖差价、所投资股权的红利、新股、一二级市场的买卖差价、货币基金收益、银行存款利息及其他收入；在信托计划资金闲置期间，通过新股申购、货币基金、银行存款等方式获取低风险、稳定的投资收益。受益人的收益在信托结束时分配。
不过，投资PE信托并非没有任何风险。专家建议投资者在购买PE信托产品时首先要看公司背景。
日前，中信信托发行了一款套利型投资基金集合信托计划。其中最为引人注意的亮点，就是该项信托的单笔投资最低为1000万元。业内人士表示，这项信托计划的投资者认购起点堪称创下了目前的新高，这也间接反映了人们更倾向于长期投资的理财心理。
据了解，这款名为“中信乾景之B3-0子类”的信托产品期限为6年，是一款PE产品。该产品规模为5至10亿元，产品主要投向有超额抵/质押担保和退出预案的可转换债权投资。
中信信托相关人士表示，这款信托产品的特色，集中体现在投资交易和退出方式的设计上，这种设计充分地表现出信托公司的创新能力。首先，有独特的投资方式设计，投资资金以可转换债权的形式进入，如被投资企业未能如期上市或被并购等，信托计划有权要求该企业偿还可转换债权本息并另外支付较高的溢价。其次，有投资退出预案。再次，对被投资企业或股东到期约定偿还，可转换债权本息和支付溢价提供超额的抵押担保。第四，结构性套利投资连接，根据市场变化，以结构化的不同类型信托单位，对冲风险，增进收益。
PE信托凸现长期投资价值
全球金融危机慢慢开始向实体经济蔓延，股市、房市、债市等市场也萎靡不振，使得以这些市场为投资对象的理财产品吸引力大减。而PE信托有3-5年的封闭期，出于保值的考虑，在熊市时投向固定投资和实体产品的PE，越发受到投资人的瞩目。
据西南财大信托与理财研究所统计数据，今年上半年信托公司推出的PE信托类产品数量已达到21只，而去年一年该类产品还不到20只。该研究所研究员陈巍表示，PE信托门槛并不低，绝大部分产品初始认购额在100万元以上；但由于股市的低迷，很多高端投资者都转向购买PE信托产品，这些产品一发行往往能在3天内完成。
据介绍，典型的PE信托产品走的是Pre-IPO公司股权投资的路子。大部分PE信托产品看好国内的创新型企业，纷纷把目光投向成长行业中最具竞争力的公司，以及价值被市场低估的稳定增长企业。PE信托通过帮助这些被投资企业在各自行业中建立领先地位，以求取得最低风险下的最大收益。
PE信托计划收益的主要来源包括：所投资股权的买卖差价、所投资股权的红利、新股、一二级市场的买卖差价、货币基金收益、银行存款利息及其他收入；在信托计划资金闲置期间，通过新股申购、货币基金、银行存款等方式获取低风险、稳定的投资收益。受益人的收益在信托结束时分配。
不过，投资PE信托并非没有任何风险。专家建议投资者在购买PE信托产品时首先要看公司背景。
