央行上海总部发布《一季度上海市货币信贷运行报告》：
存款增长较快贷款投放趋缓
人民币存款增长较快，企业与居民存款意愿增强；中资金融机构外汇存款下降明显。人民币贷款增速冲高回落，中资商业银行个人消费贷款同比明显少增，个人住房贷款出现下降；外汇贷款增长较快，外资银行信贷市场份额进一步扩大
2008年1季度，上海市货币信贷运行总体平稳，中外资金融机构各项存款增长较快，贷款投放节奏明显趋缓。3月末，上海市中外资金融机构本外币各项存款余额32216.5亿元，同比增长20.2％，增幅比2007年末上升5.6个百分点；本外币各项贷款余额22788.1亿元,同比增长17%，增幅比2007年末上升0.3个百分点。1季度，全市本外币各项存款增加1883.1亿元，同比多增1441.7亿元；本外币各项贷款增加1075.7亿元，同比多增203.4亿元。
人民币存款增长较快，外汇存款持续减少
1季度，中资金融机构新增本外币存款1734.8亿元，同比多增1320.7亿元；外资金融机构新增本外币存款148.3亿元，同比多增121亿元。当季全市存款变化的主要特点有：
（一）人民币定期存款显著增加，企业与居民存款意愿增强
1季度，全市金融机构新增人民币各项存款1970.3亿元，同比多增1448.7亿元。从存款种类看，企业存款和储蓄存款分别增加837亿元和591.4亿元，同比分别多增665.2亿元和412.9亿元。其中企业定期存款和储蓄定期存款分别增加1038.8亿元和574.5亿元，同比分别多增945.5亿元和538亿元。当季新增的企业定期和储蓄定期存款占全部企业及储蓄存款增量的113％，占比同比上升76个百分点。
分机构看，国有商业银行、其他商业银行、财务公司和外资银行存款分别增加626.2亿元、950.7亿元、12亿元和144.3亿元，同比分别多增243亿元、826.7亿元、94.3亿元和96.2亿元。今年以来，本市人民币存款的大幅增加，特别是定期存款的飙升，主要有三方面原因：一是受股市震荡和新股发行节奏放缓的影响，为规避风险，提高资金收益，部分资金从证券公司资金账户回流银行。据统计，3月份中资金融机构企业定期存款增加525.3亿元（其中2/3为新增的企业通知存款），占其1季度企业定期存款增量的六成；而当月同业存款减少1930.5亿元，其中证券公司存放客户交易结算资金减少1410.3亿元。二是受人民币加速升值影响，企业和居民持有外汇资金意愿持续下降，结汇增长较快。三是去年定期存款利率多次上调的累积效应开始显现，各类经济主体存款意愿有所增强。
（二）外汇存款持续减少，中资金融机构外汇存款下降明显
1季度，全市外汇存款减少2.2亿美元，同比少减5.7亿美元。其中中资金融机构外汇存款减少6.6亿美元，同比多减0.7亿美元；外资金融机构新增外汇存款4.5亿美元，同比多增6.4亿美元。分存款种类看，企业外汇存款增加0.8亿美元，同比多增2.8亿美元，主要与贷款派生有关。其中，中资金融机构企业外汇存款减少1.9亿美元，同比多减2.7亿美元。当季，全市外汇储蓄存款减少5.4亿美元，同比多减0.4亿美元，其中中资金融机构减少6.3亿美元，同比多减0.97亿美元。
人民币贷款增速冲高回落，外汇贷款持续多增
1季度，中资金融机构新增本外币贷款823.2亿元，同比多增93.3亿元；外资金融机构本外币贷款增加252.5亿元，同比多增110.1亿元。
（一）人民币贷款投放节奏趋缓，外资银行信贷市场份额进一步扩大
今年以来，上海市中外资金融机构人民币贷款增速逐月下降。3月末，全市人民币贷款余额同比增长16％，增幅比上月末下降1.1个百分点。1季度，全市金融机构新增人民币贷款917.3亿元，同比多增66.7亿元，其中3月份新增贷款103.4亿元，同比少增150.1亿元，也较2月份少增95.4亿元。从贷款种类看，当季中外资金融机构中长期贷款增加521.8亿元，同比多增157.8亿元；短期贷款增加457.4亿元，同比少增9.4亿元；票据融资减少92.4亿元，同比多减120.3亿元。从贷款机构看，1季度中资金融机构人民币贷款增加714.4亿元，同比少增22亿元，其中国有商业银行贷款增加308.4亿元，同比多增28.6亿元；其他商业银行贷款增加332.8亿元，同比少增144.8亿元。3月末，外资银行人民币贷款余额占全市人民币贷款余额的11.2％，比年初和去年同期分别上升0.5个和3.7个百分点；1季度外资银行人民币贷款增加202.9亿元（其中近半数为15家在沪法人外资银行上海分行新增的贷款），同比多增88.7亿元，占全市人民币贷款增量的22.1％，占比同比上升8.7个百分点。无论从存量还是增量看，外资银行人民币信贷市场份额继续呈快速上升趋势。从贷款投向看，中资金融机构1季度新增的人民币贷款主要投向了交通运输仓储业、批发零售业、水利环境公共设施管理业、房地产业和租赁商务业，五行业新增贷款占其全部贷款增量的77％。当季，外资银行制造业、房地产业和批发零售业人民币贷款分别增加56.6亿元、54.2亿元和39.8亿元，三行业新增贷款占其人民币贷款增量的74.2％。
（二）中资商业银行个人消费贷款同比明显少增，个人住房贷款3月份出现下降
1季度，上海市中资商业银行新增人民币个人消费贷款13.5亿元，同比少增14.3亿元。其中3月份个人消费贷款减少11.5亿元，同比多减20.3亿元，较2月份多减7.3亿元，主要是当月个人住房贷款明显减少所致。由于房地产市场成交量变化影响到个人住房贷款走势具有一定的时滞性，因而年初本市房地产成交量的萎缩导致3月份中资商业银行个人住房贷款减少9.7亿元，同比多减12.1亿元，其中新建房和二手房贷款分别减少7.5亿元和2.2亿元。1季度，中资商业银行个人住房贷款和汽车消费贷款分别增加20.5亿元和2.9亿元，同比分别多增11.1亿元和4.8亿元，其他消费贷款减少10.3亿元，同比多减30.8亿元。外资银行当季新增人民币个人住房贷款6.8亿元，同比少增0.6亿元。
（三）外汇贷款增长较快，外汇贷存比持续上升
1季度，全市外汇贷款增加40亿美元，同比多增33.9亿美元。其中外汇短期贷款增加29.7亿美元，同比多增35.3亿美元；中长期贷款增加13.5亿美元，同比多增10.9亿美元；进出口贸易融资减少3.2亿美元，同比多减12.6亿美元。受美元持续贬值和美元贷款利率相对较低的影响，企业对外汇资金的需求不断扩大，导致外汇贷款快速增长，外汇贷存比持续上升。3月末，全市外汇余额贷存比为186.3％，较上年末上升15.8个百分点，其中中资金融机构外汇贷存比为144.7％，比上年末上升19.1个百分点；外资金融机构外汇贷存比为248.1%，比上年末上升5.8个百分点。从贷款机构看，今年以来，中资金融机构外汇贷款增势更为明显。3月末，中资金融机构外汇贷款余额同比增长47.6％，增幅较上年末上升15.4个百分点，也高出同期外资银行19.4个百分点；当季中资金融机构新增外汇贷款23.4亿元，同比多增22.8亿元，占全市外汇贷款增量的58.5％，占比同比上升49个百分点。从贷款投向看，1季度，中外资金融机构新增的制造业、批发零售业及个人住房外汇贷款分别为22.3亿美元、13.2亿美元和2.2亿美元（全部为外资银行个人住房贷款），三者占全部外汇贷款增量的94.3％。
现金净投放同比下降
1季度，上海市中资金融机构现金收入合计7904.8亿元，现金支出合计8015.6亿元，收支轧抵净投放现金110.8亿元，同比少投放156亿元，同比下降58.5％。1季度现金净投放同比减少主要与工资性现金和行政企业管理经营费支出增幅下降有关。当季，中资金融机构工资性现金支出和行政企业管理经营费支出同比分别增长3.4％和-4.4％，增幅同比分别下降16.6个和17.4百分点。
从1季度统计数据看，全市金融机构资金流动性较为充裕，新增的本外币贷款占去年全年增量的34.5％，信贷总量增长适度，宏观调控效果已有所显现。考虑到目前贷款需求仍较旺盛，商业银行放贷意愿仍较强等因素，因此，金融机构应继续执行从紧的货币政策，合理把握贷款投放的力度和节奏，尤其应关注外汇贷款增长偏快蕴藏的流动性风险和错配风险。要根据本市实际情况，在总量适度控制的前提下，坚持结构调整，有保有压，确保货币信贷健康平稳运行。
人民币存款增长较快，外汇存款持续减少
1季度，中资金融机构新增本外币存款1734.8亿元，同比多增1320.7亿元；外资金融机构新增本外币存款148.3亿元，同比多增121亿元。当季全市存款变化的主要特点有：
（一）人民币定期存款显著增加，企业与居民存款意愿增强
1季度，全市金融机构新增人民币各项存款1970.3亿元，同比多增1448.7亿元。从存款种类看，企业存款和储蓄存款分别增加837亿元和591.4亿元，同比分别多增665.2亿元和412.9亿元。其中企业定期存款和储蓄定期存款分别增加1038.8亿元和574.5亿元，同比分别多增945.5亿元和538亿元。当季新增的企业定期和储蓄定期存款占全部企业及储蓄存款增量的113％，占比同比上升76个百分点。
分机构看，国有商业银行、其他商业银行、财务公司和外资银行存款分别增加626.2亿元、950.7亿元、12亿元和144.3亿元，同比分别多增243亿元、826.7亿元、94.3亿元和96.2亿元。今年以来，本市人民币存款的大幅增加，特别是定期存款的飙升，主要有三方面原因：一是受股市震荡和新股发行节奏放缓的影响，为规避风险，提高资金收益，部分资金从证券公司资金账户回流银行。据统计，3月份中资金融机构企业定期存款增加525.3亿元（其中2/3为新增的企业通知存款），占其1季度企业定期存款增量的六成；而当月同业存款减少1930.5亿元，其中证券公司存放客户交易结算资金减少1410.3亿元。二是受人民币加速升值影响，企业和居民持有外汇资金意愿持续下降，结汇增长较快。三是去年定期存款利率多次上调的累积效应开始显现，各类经济主体存款意愿有所增强。
（二）外汇存款持续减少，中资金融机构外汇存款下降明显
1季度，全市外汇存款减少2.2亿美元，同比少减5.7亿美元。其中中资金融机构外汇存款减少6.6亿美元，同比多减0.7亿美元；外资金融机构新增外汇存款4.5亿美元，同比多增6.4亿美元。分存款种类看，企业外汇存款增加0.8亿美元，同比多增2.8亿美元，主要与贷款派生有关。其中，中资金融机构企业外汇存款减少1.9亿美元，同比多减2.7亿美元。当季，全市外汇储蓄存款减少5.4亿美元，同比多减0.4亿美元，其中中资金融机构减少6.3亿美元，同比多减0.97亿美元。
人民币贷款增速冲高回落，外汇贷款持续多增
1季度，中资金融机构新增本外币贷款823.2亿元，同比多增93.3亿元；外资金融机构本外币贷款增加252.5亿元，同比多增110.1亿元。
（一）人民币贷款投放节奏趋缓，外资银行信贷市场份额进一步扩大
今年以来，上海市中外资金融机构人民币贷款增速逐月下降。3月末，全市人民币贷款余额同比增长16％，增幅比上月末下降1.1个百分点。1季度，全市金融机构新增人民币贷款917.3亿元，同比多增66.7亿元，其中3月份新增贷款103.4亿元，同比少增150.1亿元，也较2月份少增95.4亿元。从贷款种类看，当季中外资金融机构中长期贷款增加521.8亿元，同比多增157.8亿元；短期贷款增加457.4亿元，同比少增9.4亿元；票据融资减少92.4亿元，同比多减120.3亿元。从贷款机构看，1季度中资金融机构人民币贷款增加714.4亿元，同比少增22亿元，其中国有商业银行贷款增加308.4亿元，同比多增28.6亿元；其他商业银行贷款增加332.8亿元，同比少增144.8亿元。3月末，外资银行人民币贷款余额占全市人民币贷款余额的11.2％，比年初和去年同期分别上升0.5个和3.7个百分点；1季度外资银行人民币贷款增加202.9亿元（其中近半数为15家在沪法人外资银行上海分行新增的贷款），同比多增88.7亿元，占全市人民币贷款增量的22.1％，占比同比上升8.7个百分点。无论从存量还是增量看，外资银行人民币信贷市场份额继续呈快速上升趋势。从贷款投向看，中资金融机构1季度新增的人民币贷款主要投向了交通运输仓储业、批发零售业、水利环境公共设施管理业、房地产业和租赁商务业，五行业新增贷款占其全部贷款增量的77％。当季，外资银行制造业、房地产业和批发零售业人民币贷款分别增加56.6亿元、54.2亿元和39.8亿元，三行业新增贷款占其人民币贷款增量的74.2％。
（二）中资商业银行个人消费贷款同比明显少增，个人住房贷款3月份出现下降
1季度，上海市中资商业银行新增人民币个人消费贷款13.5亿元，同比少增14.3亿元。其中3月份个人消费贷款减少11.5亿元，同比多减20.3亿元，较2月份多减7.3亿元，主要是当月个人住房贷款明显减少所致。由于房地产市场成交量变化影响到个人住房贷款走势具有一定的时滞性，因而年初本市房地产成交量的萎缩导致3月份中资商业银行个人住房贷款减少9.7亿元，同比多减12.1亿元，其中新建房和二手房贷款分别减少7.5亿元和2.2亿元。1季度，中资商业银行个人住房贷款和汽车消费贷款分别增加20.5亿元和2.9亿元，同比分别多增11.1亿元和4.8亿元，其他消费贷款减少10.3亿元，同比多减30.8亿元。外资银行当季新增人民币个人住房贷款6.8亿元，同比少增0.6亿元。
（三）外汇贷款增长较快，外汇贷存比持续上升
1季度，全市外汇贷款增加40亿美元，同比多增33.9亿美元。其中外汇短期贷款增加29.7亿美元，同比多增35.3亿美元；中长期贷款增加13.5亿美元，同比多增10.9亿美元；进出口贸易融资减少3.2亿美元，同比多减12.6亿美元。受美元持续贬值和美元贷款利率相对较低的影响，企业对外汇资金的需求不断扩大，导致外汇贷款快速增长，外汇贷存比持续上升。3月末，全市外汇余额贷存比为186.3％，较上年末上升15.8个百分点，其中中资金融机构外汇贷存比为144.7％，比上年末上升19.1个百分点；外资金融机构外汇贷存比为248.1%，比上年末上升5.8个百分点。从贷款机构看，今年以来，中资金融机构外汇贷款增势更为明显。3月末，中资金融机构外汇贷款余额同比增长47.6％，增幅较上年末上升15.4个百分点，也高出同期外资银行19.4个百分点；当季中资金融机构新增外汇贷款23.4亿元，同比多增22.8亿元，占全市外汇贷款增量的58.5％，占比同比上升49个百分点。从贷款投向看，1季度，中外资金融机构新增的制造业、批发零售业及个人住房外汇贷款分别为22.3亿美元、13.2亿美元和2.2亿美元（全部为外资银行个人住房贷款），三者占全部外汇贷款增量的94.3％。
现金净投放同比下降
1季度，上海市中资金融机构现金收入合计7904.8亿元，现金支出合计8015.6亿元，收支轧抵净投放现金110.8亿元，同比少投放156亿元，同比下降58.5％。1季度现金净投放同比减少主要与工资性现金和行政企业管理经营费支出增幅下降有关。当季，中资金融机构工资性现金支出和行政企业管理经营费支出同比分别增长3.4％和-4.4％，增幅同比分别下降16.6个和17.4百分点。
从1季度统计数据看，全市金融机构资金流动性较为充裕，新增的本外币贷款占去年全年增量的34.5％，信贷总量增长适度，宏观调控效果已有所显现。考虑到目前贷款需求仍较旺盛，商业银行放贷意愿仍较强等因素，因此，金融机构应继续执行从紧的货币政策，合理把握贷款投放的力度和节奏，尤其应关注外汇贷款增长偏快蕴藏的流动性风险和错配风险。要根据本市实际情况，在总量适度控制的前提下，坚持结构调整，有保有压，确保货币信贷健康平稳运行。
