今年我国实行从紧货币政策，一定程度上给小企业扩大融资增加了新难度。对此，银监会前不久下发《关于在从紧货币政策形势下进一步做好小企业金融服务工作的通知》，要求各银行业金融机构要在执行宏观调控政策的前提下，努力增加对小企业的有效信贷投入
从紧政策下做好小企业金融服务
怎样做好小企业金融服务，是长期困扰国内商业银行的一个问题。目前，对小企业的金融服务多数停留在形式上，许多政策未能落实到位。对此，归根到底还是因为“小企业融资风险大”。
长期困扰所在
现在，一些地方为了给小企业一个较宽松的融资环境，成立了许多贷款担保公司。根据规定，注册资金在3000万元以上的才有资格为中小企业进行贷款担保。根据现行担保公司的运作情况，大多较谨慎。要让担保公司担保融资，也须有可靠的资产作保障，有些比向银行贷款条件还高。而且，要通过担保公司的承保也不是件易事，何况担保公司大多担保能力有限，实施大规模担保贷款也不可能。再者，一些担保公司进行的贷款担保，在缺乏足够资金进行质押的情况下，根本得不到商业银行认可。若按商业银行的标准进行质押，一些贷款担保公司也没有多少本钱开展业务，以至于一些担保公司实际做起了零售放款业务，无法起到其原本应有的作用。
此外，小企业融资难的根本原因还在自身。首先，小企业易受经营环境影响，变数大、风险大，难以吸引投资者注意。其次，小企业资产少，负债能力有限。第三，小企业类型多，资金需求一次性量小、频率高，加大了融资的复杂性，增加了融资成本和代价。
小企业以多样化和小批量著称，资金需求也具有批量小、频率多特点，使融资的单位成本大大提高。在不考虑其它因素的情况下，小企业少量的资金需求将使其融资利率比上规模的资金融资利率平均要高出许多。目前，我国商业银行一般都在执行基准利率时，还要上浮30%，有的甚至更高。而信誉良好的企业不仅不上浮，还要下浮10%，这一上一下相差40%以上。很明显，小企业的融资成本远远高于优质大型企业的融资成本。
发达国家经验
纵观世界各国扶持小企业的经验，发达国家的做法也许能带来些有益的启示。
在英国，政府制定“中小企业贷款担担保计划”，通过政府担保，中小企业可以从银行获得低于金融市场利率的长期贷款，差额由政府补贴。同时，政府各部门自身或会同主要银行等投资机构，设立各项资助小企业发展的专项优惠贷款。如教育就业部的“小企业培训贷款”，小企业可最多借贷12.5万英镑，用于本企业雇员培训开支。其它还有“刺激”、“精明”、“事业开创”等各种政府基金或优惠贷款，分别对新创建的小企业、小企业的技术革新、自我创业的失业人员及高新技术小企业给予扶持。
在美国，由中小企业署负责向中小企业提供一系列融资渠道，包括小额贷款、一般借贷和风险投资。美国中小企业署2003财年的预算为8亿美元，仅占联邦政府预算总数的0.06%，但却是五大联邦信贷机构之一，是全美中小企业最强大的财政支柱。它拥有总额逾450亿美元的商业贷款、贷款担保和风险投资，还有50亿美元的赈灾贷款。
不失重点扶持
从发达国家的经验可见，小企业的发展成长离不开政策大力扶持。目前，我国虽然执行货币从紧的金融政策，但从紧政策是对整个经济环境而言，对具有良好的成长性、创新性、科技性的小企业，要以科学发展观为指导，在全面、准确理解和贯彻宏观调控政策的基础上，认真落实《银行开展小企业授信工作指导意见》和《商业银行小企业授信工作尽职指引（试行）》的有关要求，进一步深化“六项机制”建设，更新经营理念，革新体制机制，创新信贷产品，大力发展小企业授信业务。
重点保障一批小企业的合理资金需求目前要重点满足个体工商户、农业种养大户、农业种养企业、劳动密集型企业、服务业企业、进入成长期的科技创新企业、能耗和环保达标的制造业企业等各类小企业的信贷需求和城乡小额信贷需求。尤其优先安排灾后重建地区的小企业授信业务。各银行业金融机构要在执行宏观调控政策的前提下，努力增加对小企业的有效信贷投入。要把对小企业的信贷倾斜作为优化信贷资产结构的具体措施，在年度信贷规模中单列计划、单独管理、单项考评。在对大、小企业的信贷支持上，不能因总量调控保大压小，不能因结构调整以大挤小，不能因短期利益重大轻小，防止因小企业融资不足引发新的连锁欠债风险。要切实增强小企业授信服务工作的主动性和前瞻性，抓早、抓实、抓好小企业授信工作，确保全年的小企业贷款增幅不低于本机构今年全部贷款的平均增长速度。
建立科学合理的利率定价机制要着力提高小企业授信风险定价能力，坚持收益覆盖成本和风险的原则，根据风险水平、筹资成本、管理成本、授信目标收益、资本回报要求及当地市场利率水平等因素，自主确定贷款利率，对不同小企业或不同授信实行差别定价，并随风险变化及时调整。
建立一体化的信息决策机制各银行业金融机构应通过加强与当地社区、商业团体、社会中介、公用事业单位、工商税务机构的联系及查询信息服务机构，动态了解小企业的信用和经营状况，有效识别和控制小企业信贷风险。要在积累小企业贷款历史数据的基础上，提高小企业贷款产品、信用评价、授信审批的标准化程度，提高授信业务效率，降低小企业授信业务成本。
总之，能否按照银监会的要求，加强对小企业的金融服务，关键要有行之有效的保障机制和监督措施，相信随着我国小企业快速健康发展及信誉水平提高，政府对于开展扶持小企业的各项优惠政策都能落到实处。
长期困扰所在
现在，一些地方为了给小企业一个较宽松的融资环境，成立了许多贷款担保公司。根据规定，注册资金在3000万元以上的才有资格为中小企业进行贷款担保。根据现行担保公司的运作情况，大多较谨慎。要让担保公司担保融资，也须有可靠的资产作保障，有些比向银行贷款条件还高。而且，要通过担保公司的承保也不是件易事，何况担保公司大多担保能力有限，实施大规模担保贷款也不可能。再者，一些担保公司进行的贷款担保，在缺乏足够资金进行质押的情况下，根本得不到商业银行认可。若按商业银行的标准进行质押，一些贷款担保公司也没有多少本钱开展业务，以至于一些担保公司实际做起了零售放款业务，无法起到其原本应有的作用。
此外，小企业融资难的根本原因还在自身。首先，小企业易受经营环境影响，变数大、风险大，难以吸引投资者注意。其次，小企业资产少，负债能力有限。第三，小企业类型多，资金需求一次性量小、频率高，加大了融资的复杂性，增加了融资成本和代价。
小企业以多样化和小批量著称，资金需求也具有批量小、频率多特点，使融资的单位成本大大提高。在不考虑其它因素的情况下，小企业少量的资金需求将使其融资利率比上规模的资金融资利率平均要高出许多。目前，我国商业银行一般都在执行基准利率时，还要上浮30%，有的甚至更高。而信誉良好的企业不仅不上浮，还要下浮10%，这一上一下相差40%以上。很明显，小企业的融资成本远远高于优质大型企业的融资成本。
发达国家经验
纵观世界各国扶持小企业的经验，发达国家的做法也许能带来些有益的启示。
在英国，政府制定“中小企业贷款担担保计划”，通过政府担保，中小企业可以从银行获得低于金融市场利率的长期贷款，差额由政府补贴。同时，政府各部门自身或会同主要银行等投资机构，设立各项资助小企业发展的专项优惠贷款。如教育就业部的“小企业培训贷款”，小企业可最多借贷12.5万英镑，用于本企业雇员培训开支。其它还有“刺激”、“精明”、“事业开创”等各种政府基金或优惠贷款，分别对新创建的小企业、小企业的技术革新、自我创业的失业人员及高新技术小企业给予扶持。
在美国，由中小企业署负责向中小企业提供一系列融资渠道，包括小额贷款、一般借贷和风险投资。美国中小企业署2003财年的预算为8亿美元，仅占联邦政府预算总数的0.06%，但却是五大联邦信贷机构之一，是全美中小企业最强大的财政支柱。它拥有总额逾450亿美元的商业贷款、贷款担保和风险投资，还有50亿美元的赈灾贷款。
不失重点扶持
从发达国家的经验可见，小企业的发展成长离不开政策大力扶持。目前，我国虽然执行货币从紧的金融政策，但从紧政策是对整个经济环境而言，对具有良好的成长性、创新性、科技性的小企业，要以科学发展观为指导，在全面、准确理解和贯彻宏观调控政策的基础上，认真落实《银行开展小企业授信工作指导意见》和《商业银行小企业授信工作尽职指引（试行）》的有关要求，进一步深化“六项机制”建设，更新经营理念，革新体制机制，创新信贷产品，大力发展小企业授信业务。
重点保障一批小企业的合理资金需求目前要重点满足个体工商户、农业种养大户、农业种养企业、劳动密集型企业、服务业企业、进入成长期的科技创新企业、能耗和环保达标的制造业企业等各类小企业的信贷需求和城乡小额信贷需求。尤其优先安排灾后重建地区的小企业授信业务。各银行业金融机构要在执行宏观调控政策的前提下，努力增加对小企业的有效信贷投入。要把对小企业的信贷倾斜作为优化信贷资产结构的具体措施，在年度信贷规模中单列计划、单独管理、单项考评。在对大、小企业的信贷支持上，不能因总量调控保大压小，不能因结构调整以大挤小，不能因短期利益重大轻小，防止因小企业融资不足引发新的连锁欠债风险。要切实增强小企业授信服务工作的主动性和前瞻性，抓早、抓实、抓好小企业授信工作，确保全年的小企业贷款增幅不低于本机构今年全部贷款的平均增长速度。
建立科学合理的利率定价机制要着力提高小企业授信风险定价能力，坚持收益覆盖成本和风险的原则，根据风险水平、筹资成本、管理成本、授信目标收益、资本回报要求及当地市场利率水平等因素，自主确定贷款利率，对不同小企业或不同授信实行差别定价，并随风险变化及时调整。
建立一体化的信息决策机制各银行业金融机构应通过加强与当地社区、商业团体、社会中介、公用事业单位、工商税务机构的联系及查询信息服务机构，动态了解小企业的信用和经营状况，有效识别和控制小企业信贷风险。要在积累小企业贷款历史数据的基础上，提高小企业贷款产品、信用评价、授信审批的标准化程度，提高授信业务效率，降低小企业授信业务成本。
总之，能否按照银监会的要求，加强对小企业的金融服务，关键要有行之有效的保障机制和监督措施，相信随着我国小企业快速健康发展及信誉水平提高，政府对于开展扶持小企业的各项优惠政策都能落到实处。
